Mardi, Valeurs Mobilières TD a mis à jour ses perspectives sur les actions de TELUS Corp. (T:CN) (NYSE: TU), augmentant l'objectif de prix de la société de télécommunications à 27,00 $ CA, comparativement à 25,00 $ CA précédemment. La firme a maintenu sa cote d'achat sur le titre.
Le rajustement s'accompagne de l'introduction des estimations de la société pour 2026, qui comprennent une réduction notable de l'intensité du capital consolidé projeté (C/I) pour TELUS.
La nouvelle prévision d'intensité du capital pour 2026 est fixée à 10,5 %, une diminution par rapport aux 12,2 % prévus pour 2025. Valeurs Mobilières TD a adopté une position légèrement plus prudente que la direction de TELUS, qui vise une intensité du capital de 10 % ou moins.
La diminution prévue des dépenses d'investissement devrait alimenter une croissance du flux de trésorerie disponible (FCF) de l'ordre de 10 %, malgré l'hypothèse d'un ralentissement de la croissance du BAIIA à 4 % en 2026.
Les estimations prudentes reflètent une visibilité limitée dans l'avenir, ce qui conduit à une approche prudente dans la prévision de la croissance du nombre d'abonnés, des revenus et de l'EBITDA pour 2026.
Néanmoins, Valeurs Mobilières TD prévoit que TELUS sera en mesure de maintenir un taux de croissance des dividendes de 7 %, même dans des conditions de faible rendement des produits et du BAIIA.
L'analyste a également souligné les gains d'efficacité potentiels des initiatives de fibre optique et de numérisation, ainsi que l'impact des déploiements de nouveaux produits dans des domaines tels que la domotique, les soins de santé et les appareils connectés 5G.
Bien que ces facteurs puissent contribuer à une croissance plus forte de l'EBITDA, l'entreprise a choisi de maintenir des estimations prudentes pour souligner la durabilité de la croissance des dividendes.
Perspectives InvestingPro
TELUS Corp. (NYSE: TU) affiche un solide historique de dividendes, avec un palmarès impressionnant de 26 années consécutives d'augmentation de son dividende, ce qui témoigne d'un engagement fort envers les rendements pour les actionnaires. Malgré les inquiétudes des analystes, comme en témoigne le fait que sept d'entre eux ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, l'important rendement du dividende de la société, soit 6,93 %, demeure un attrait majeur pour les investisseurs axés sur le revenu. Ce rendement du dividende est particulièrement remarquable dans le contexte de la capitalisation boursière actuelle de la société, qui s'élève à 24,3 milliards USD.
De plus, TELUS se négocie à un multiple de bénéfices de 27,39 sur la base des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui lui confère une évaluation plus élevée que celle de certains de ses pairs. Ceci, combiné au fait que le titre se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines, offre une vision nuancée aux investisseurs potentiels qui envisagent des points d'entrée. La plateforme InvestingPro offre des perspectives et des analyses supplémentaires sur TELUS, y compris d'autres Conseils InvestingPro pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées. Découvrez d'autres conseils d'experts et utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir un rabais supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, qui comprend 11 conseils InvestingPro supplémentaires pour une stratégie d'investissement complète.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.