SAN MATEO, Californie - Model N, Inc. (NYSE: MODN), société spécialisée dans les solutions d'optimisation des revenus et de conformité, a annoncé lundi qu'elle avait accepté d'être rachetée par la société de capital-investissement Vista Equity Partners dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 1,25 milliard de dollars. Selon l'accord, Vista achètera toutes les actions en circulation de Model N pour 30,00 $ par action en espèces.
Le prix d'acquisition représente une prime de 23 % par rapport au cours moyen de l'action de Model N pendant les 30 jours de bourse précédant le 10 janvier 2024, et une prime de 16 % par rapport au cours moyen de l'action jusqu'au 5 avril 2024. Comme l'a souligné Baljit Dail, président du conseil d'administration de Model N, cette opération stratégique devrait apporter une valeur immédiate et certaine aux actionnaires de Model N.
Jason Blessing, président-directeur général de Model N, a déclaré que le partenariat avec Vista renforcera la capacité de l'entreprise à naviguer sur un marché dynamique et à se concentrer sur la croissance des revenus annuels récurrents à long terme. Vista, connu pour ses investissements dans les logiciels d'entreprise, les données et les entreprises technologiques, reconnaît le rôle de Model N en tant que pionnier de la gestion des revenus pour les industries des sciences de la vie et de la technologie, comme l'a déclaré Michael Fosnaugh, co-responsable du Flagship Fund de Vista.
La transaction, qui devrait être finalisée à la mi-2024, est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires de Model N et l'autorisation en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. Après l'acquisition, Model N fonctionnera comme une entité privée et ses actions seront retirées des marchés publics.
Jefferies LLC est le conseiller financier exclusif de Model N, tandis que Fenwick & West LLP est son conseiller juridique. Le conseiller juridique de Vista est Kirkland & Ellis LLP.
Cette annonce est basée sur un communiqué de presse.
Perspectives InvestingPro
Alors que Model N, Inc. (NYSE: MODN) se prépare à devenir une société privée dans le cadre de son acquisition par Vista Equity Partners, le marché a réagi à cette nouvelle avec divers indicateurs de la santé financière et du potentiel de l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, Model N détient actuellement une capitalisation boursière d'environ 1,06 milliard de dollars. Malgré un ratio C/B négatif de -32,88, qui reflète les difficultés rencontrées en matière de rentabilité au cours des douze derniers mois, les analystes prévoient un avenir plus radieux, le revenu net devant augmenter cette année.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que, bien que Model N fonctionne avec un niveau modéré d'endettement, ses actifs liquides dépassent les obligations à court terme, ce qui indique une position financière stable pour faire face aux engagements immédiats. Cependant, il est essentiel de noter que 11 analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait signifier des vents contraires potentiels ou une vision conservatrice de la performance de l'entreprise.
Pour les investisseurs qui examinent les implications de l'acquisition, il convient de noter que le chiffre d'affaires de Model N a augmenté de 11,92 % au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Cette trajectoire de croissance peut s'aligner sur la stratégie de Vista visant à renforcer l'accent mis par la société sur la croissance des revenus récurrents annuels à long terme. En outre, l'EBITDA de la société a augmenté de façon impressionnante de 185,57 % au cours de la même période, ce qui indique des améliorations de l'efficacité opérationnelle qui pourraient être exploitées après l'acquisition.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.