ANOKA, Minnesota - Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) a décliné l'offre non sollicitée de MNC Capital visant à acquérir la société pour un montant de 37,50 dollars par action en numéraire. Cette décision a été prise après un examen approfondi par le conseil d'administration de Vista Outdoor, ainsi que par des conseillers financiers et juridiques, estimant que l'offre sous-évaluait la société.
Le président de Vista Outdoor, Michael Callahan, a souligné que l'offre de MNC Capital " sous-évalue considérablement la société " et ne tient pas compte de la valeur potentielle des secteurs d'activité de Vista Outdoor, en particulier de Revelyst. M. Callahan a souligné qu'en dépit de son engagement auprès de MNC et de la fourniture d'informations substantielles non publiques sous le sceau de la confidentialité, MNC n'a pas présenté de proposition améliorée ni d'engagement de financement.
La société a plutôt exprimé sa confiance dans la transaction en cours avec Czechoslovak Group a.s. (CSG), qui comprend l'acquisition de The Kinetic Group et la séparation de Revelyst en tant qu'entité publique indépendante. M. Callahan estime que cette voie "apportera une plus grande valeur à nos actionnaires".
Les initiatives stratégiques de Vista Outdoor, telles que le programme GEAR Up, devraient permettre de réaliser des économies substantielles et de doubler l'EBITDA ajusté autonome de Revelyst au cours de l'exercice 25. La société a également annoncé une forte réduction de sa dette totale de 115 millions de dollars au quatrième trimestre de l'exercice 24, ce qui a conforté le conseil d'administration dans sa décision de rejeter l'offre de MNC.
Morgan Stanley & Co. LLC et Cravath, Swaine & Moore LLP sont respectivement les conseillers financiers et juridiques de Vista Outdoor. En outre, Moelis & Company LLC et Gibson, Dunn & Crutcher LLP conseillent les administrateurs indépendants de la société.
Vista Outdoor est connu pour son portefeuille de marques de sport et de plein air, dont Bushnell, CamelBak et Federal Ammunition, entre autres. La société opère sur deux segments : Outdoor Products et Sporting Products, offrant une variété de produits de haute qualité axés sur la performance.
Le rejet par le conseil d'administration de la proposition de MNC est fondé sur l'engagement de maximiser la valeur pour les actionnaires et sur une évaluation approfondie des perspectives financières et des initiatives stratégiques de la société. Cette décision s'appuie sur les performances financières attendues des secteurs d'activité de Vista Outdoor et sur les avantages escomptés de la transaction CSG.
Cet article est basé sur un communiqué de presse de Vista Outdoor Inc. et n'a pas été vérifié de manière indépendante. Les informations fournies sont destinées à des fins d'information générale et ne doivent pas être considérées comme une approbation d'une société ou de ses produits.
Perspectives InvestingPro
Alors que Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) a récemment décliné une offre de rachat, les investisseurs observent attentivement la santé financière et la performance du marché de la société. Selon les données d'InvestingPro, Vista Outdoor a une capitalisation boursière de 2,03 milliards de dollars, ce qui illustre sa présence significative dans l'industrie des articles de sport et de plein air. Le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société s'établit à 11,54 sur la base des douze derniers mois au T4 2024, ce qui indique une valorisation raisonnable par rapport aux bénéfices.
Une mesure intéressante à noter est que l'action de Vista Outdoor se négocie actuellement près de son plus haut de 52 semaines, avec un prix qui représente 95,96 % du sommet. Cela correspond à la forte performance du marché de la société, reflétée par un rendement total du prix de 26,22 % au cours des six derniers mois. En outre, les analystes ont établi une estimation de la juste valeur de 38 $, l'évaluation de la juste valeur d'InvestingPro étant plus élevée à 44,06 $, ce qui suggère une sous-évaluation potentielle de l'offre rejetée de MNC Capital.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que Vista Outdoor devrait connaître une croissance de son revenu net cette année, ce qui pourrait justifier la confiance du conseil d'administration dans le rejet de l'offre publique d'achat. De plus, la valorisation de la société implique un rendement élevé des flux de trésorerie disponibles, un facteur attrayant pour les investisseurs potentiels. Il convient de noter que d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles, qui fournissent une analyse plus large des perspectives financières et du positionnement stratégique de Vista. Pour ceux qui souhaitent aller plus loin, plus de 10 conseils supplémentaires sont répertoriés sur InvestingPro, accessibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/VSTO. Pour améliorer votre analyse des investissements, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ à InvestingPro.
Les perspectives fournies par InvestingPro, associées aux initiatives stratégiques de la société et aux avantages attendus de la transaction CSG, donnent l'image d'une société prête à croître et à accroître la valeur pour ses actionnaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.