ANOKA, Minnesota - Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO), l'un des principaux concepteurs et fabricants mondiaux de produits de sports et de loisirs de plein air, a annoncé lundi qu'il avait révisé son accord de fusion avec Czechoslovak Group a.s. (CSG), augmentant la valeur de la transaction de 50 millions de dollars. La modification de l'accord porte le prix d'achat de l'activité Kinetic Group de Vista Outdoor à 1,96 milliard de dollars.
Selon les nouvelles conditions, les actionnaires de Vista Outdoor recevront 16,00 dollars par action en espèces, soit une augmentation de 24 % par rapport au prix précédent de 12,90 dollars par action. En outre, chaque actionnaire recevra une action ordinaire de Revelyst, une entité nouvellement formée, pour chaque action ordinaire de Vista Outdoor détenue.
L'augmentation de la contrepartie en numéraire est en partie financée par un excédent de trésorerie d'environ 130 millions de dollars généré par Vista Outdoor au cours du quatrième trimestre. Cette somme s'ajoute aux 50 millions de dollars de majoration du prix d'achat fournis par CSG. Après la transaction, Revelyst prévoit de restituer à ses actionnaires tout excédent de trésorerie de 250 millions de dollars par le biais d'un rachat d'actions ou d'un dividende spécial.
La finalisation de la transaction, prévue au cours de l'année civile 2024, dépend de l'approbation des actionnaires de Vista Outdoor, de l'autorisation du Comité sur les investissements étrangers aux États-Unis (CFIUS) et d'autres conditions de clôture habituelles. Vista Outdoor s'est dit confiant quant au respect de ces conditions, y compris l'obtention de l'autorisation du CFIUS.
Morgan Stanley & Co. LLC est le seul conseiller financier de Vista Outdoor, Cravath, Swaine & Moore LLP étant son conseiller juridique. Moelis & Company LLC et Gibson, Dunn & Crutcher LLP conseillent respectivement les administrateurs indépendants de Vista Outdoor sur le plan financier et juridique.
Cette annonce fait suite aux performances constantes de Vista Outdoor dans les segments des produits de sport et de plein air, avec des marques telles que Bushnell, CamelBak et Federal Ammunition. L'EBITDA ajusté de la société, une mesure financière non GAAP, est utilisé pour évaluer sa performance opérationnelle.
Les détails de cet accord de fusion modifié sont basés sur un communiqué de presse de Vista Outdoor. La société conseille aux investisseurs de ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prévisionnelles, qui sont soumises à divers risques et incertitudes.
Perspectives InvestingPro
Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) a fait les gros titres avec son accord de fusion révisé, signalant une perspective optimiste de la part de la direction de la société. Pour comprendre la santé financière et le sentiment du marché entourant Vista Outdoor, un aperçu des mesures clés et des perspectives d'InvestingPro peut offrir une clarté supplémentaire aux investisseurs.
Les données d'InvestingPro indiquent que Vista Outdoor a une capitalisation boursière de 2,03 milliards de dollars, ce qui illustre la présence substantielle de la société sur le marché des produits de sports et de loisirs de plein air. Bien qu'elle soit confrontée à des problèmes de revenus avec une baisse de 10,84% au cours des douze derniers mois au T4 2024, la marge bénéficiaire brute de la société reste forte à 31,28%, ce qui montre sa capacité à maintenir la rentabilité de ses activités de base.
Un conseil d'InvestingPro souligne que le revenu net de Vista Outdoor devrait augmenter cette année, ce qui s'aligne sur les mouvements stratégiques de la société, tels que l'accord de fusion révisé avec CSG. La valorisation de la société implique un fort rendement du flux de trésorerie disponible, ce qui suggère que les investisseurs peuvent considérer le titre comme un investissement intéressant en raison de sa capacité à générer des liquidités.
De plus, la société se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, avec un prix représentant 95,96 % de ce sommet, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans sa stratégie actuelle et ses perspectives d'avenir. Cette confiance est renforcée par une hausse significative du cours au cours des six derniers mois, avec un rendement de 26,22 %, ce qui indique une tendance haussière dans la performance de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.