Jeudi, Wells Fargo a maintenu sa note Equal Weight sur les actions de Valero Energy (NYSE:VLO), mais a augmenté l'objectif de prix à 184,00 $, contre 171,00 $ précédemment. L'ajustement intervient en dépit d'une légère réduction de l'estimation du bénéfice par action (BPA) du premier trimestre pour 2024, attribuée à la baisse des marges de raffinage de la côte du Golfe en raison d'un redressement sur le brut et d'autres unités secondaires, ainsi qu'à la diminution des marges d'éthanol.
Les prévisions révisées de BPA pour Valero Energy s'établissent désormais à 3,24 $ pour le premier trimestre 2024, en baisse par rapport à l'estimation précédente de 3,36 $, et à 16,54 $ pour l'ensemble de l'année 2024, en légère baisse par rapport à l'estimation précédente de 16,65 $. Cependant, la firme a noté qu'il existe un potentiel de hausse du BPA du premier trimestre en raison d'une éventuelle baisse des dépenses opérationnelles et d'une meilleure capture des marges.
Les prévisions de Wells Fargo pour les bénéfices de Valero au cours de l'exercice 2025 restent inchangées à 12,84 dollars par action. L'augmentation de l'objectif de prix reflète une estimation plus élevée du multiple de l'EBITDA du raffinage, que la société a ajusté à 7,5 fois contre 7,0 fois. Ce changement de multiple sous-tend le nouvel objectif de prix pour l'action de l'entreprise énergétique.
En tant que raffineur de pétrole indépendant et producteur d'éthanol, Valero Energy voit ses performances étroitement liées aux marges de raffinage et à l'efficacité opérationnelle. Les commentaires de l'analyste suggèrent des perspectives prudentes mais stables pour la société, avec une référence spécifique aux facteurs opérationnels influençant la performance du premier trimestre et l'ajustement ultérieur des prévisions de bénéfices.
Perspectives InvestingPro
Avec la récente mise à jour de l'objectif de prix de Wells Fargo pour Valero Energy (NYSE:VLO), les investisseurs peuvent trouver un contexte supplémentaire dans la santé financière de la société et la performance du marché. La direction de Valero a démontré sa confiance dans la valeur de l'entreprise en procédant à des rachats d'actions agressifs, une stratégie souvent considérée comme un signal positif pour les perspectives d'avenir. En outre, l'entreprise a été un payeur de dividendes fiable, maintenant les paiements pendant 36 années consécutives, ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur le revenu.
Les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui indique une évolution positive potentielle des attentes concernant les performances financières de Valero. L'action de Valero se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, et les rendements récents au cours du mois et du trimestre derniers ont été solides, avec un rendement total du cours de 24,65 % et 39,47 % respectivement. Ces paramètres soulignent la solide performance récente de l'entreprise sur le marché.
Le ratio C/B actuel de Valero est de 7,28, ce qui reflète une valorisation potentiellement attrayante par rapport aux bénéfices. Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois, au quatrième trimestre 2023, s'élevait à 139,0 milliards USD, bien que la croissance du chiffre d'affaires ait diminué au cours de la même période. Malgré cela, la marge bénéficiaire brute de la société, qui s'élève à 10,35 %, et sa capacité à couvrir les paiements d'intérêts avec les flux de trésorerie suggèrent une assise financière stable.
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