Mardi, le fabricant chinois de véhicules électriques Zeekr Intelligent Technology a révélé les détails de son projet d'introduction en bourse aux États-Unis, avec l'ambition de lever entre 315 et 423 millions de dollars. L'offre comprend 17,5 millions d'American Depositary Shares (ADS), pouvant aller jusqu'à 20,1 millions si l'option de surallocation est entièrement exercée, au prix de 18 à 21 dollars par action. Cette stratégie de prix valorise Zeekr entre 4,4 et 5,2 milliards de dollars, ce qui représente une décote significative de 60 % par rapport à sa valorisation de 12,5 milliards de dollars en février 2023.
Actuellement, Geely Auto (OTC : GELYY) détient une participation de 54,8 % dans Zeekr et devrait conserver sa majorité après l'introduction en bourse. Cette opération fait suite à une tentative infructueuse d'introduction en bourse en décembre 2023, qui a échoué en raison d'un manque d'intérêt. Cependant, cette fois-ci, Geely Auto, ainsi que Mobileye et CATL, ont exprimé leur intention d'investir jusqu'à 349 millions de dollars dans l'introduction en bourse.
Zeekr, créée en 2021, propose une gamme diversifiée de véhicules électriques, dont la berline Zeekr 001 et le monospace Zeekr 009, dont les prix commencent respectivement à 269 000 RMB et 500 000 RMB. Le SUV compact Zeekr X et la berline de taille moyenne Zeekr 007 sont proposés à partir de 190 000 et 210 000 RMB. L'entreprise prévoit également de lancer deux nouveaux modèles au cours de l'année.
Malgré une concurrence acharnée sur le marché des véhicules électriques, Zeekr a progressé. En 2023, l'entreprise a enregistré des livraisons mensuelles moyennes de 10 000 unités, grâce à l'augmentation des ventes consécutive au lancement de la Zeekr 007. En outre, Zeekr a amélioré ses résultats financiers, atteignant une marge brute de 15 % en 2023, contre 5 % en 2022, et réduisant sa marge de perte nette à -16 % en 2023, contre -24 % l'année précédente. L'entreprise prévoit d'atteindre le seuil de rentabilité en 2024.
Perspectives InvestingPro
Alors que Zeekr Intelligent Technology se prépare à son introduction en bourse aux États-Unis, les investisseurs surveillent de près sa société mère, Geely Auto (OTC : GELYY), qui détient une participation importante dans le fabricant de véhicules électriques. Selon les données d'InvestingPro, Geely Auto affiche une capitalisation boursière de 12,71 milliards de dollars et un ratio C/B de 17,45, ce qui indique une solide valorisation sur le marché. En outre, la société a enregistré une croissance impressionnante de son chiffre d'affaires de 21,11 % au cours des douze derniers mois (T4 2023), ce qui témoigne de son dynamisme financier.
Un conseil d'InvestingPro suggère que Geely Auto détient plus de liquidités que de dettes sur son bilan, fournissant un coussin pour les investissements futurs et la stabilité. Un autre élément clé est que Geely Auto se négocie à un faible multiple de valorisation des revenus, ce qui pourrait constituer un point d'entrée intéressant pour les investisseurs compte tenu de la trajectoire de croissance de la société et de sa participation majoritaire dans Zeekr.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.