Le potentiel d'Adobe's (NASDAQ:ADBE) à exploiter l'IA pour générer des revenus supplémentaires substantiels au cours de l'exercice 24 a incité les analystes de la Bank of America à faire passer les actions de Neutre à Achat.
Les analystes ont également relevé l'objectif de prix de 55 $ à 630 $ par action.
Les actions d'Adobe ont augmenté de 2 % avant le marché jeudi.
L'analyse de BofA indique que l'entreprise se positionne comme un précurseur dans le secteur de l'IA.
"Adobe est en avance sur la courbe, et nous pensons que les offres d'IA (telles que l'outil de création de contenu Firefly, alimenté par l'IA générative) sont susceptibles de commencer à générer une hausse significative du chiffre d'affaires/FCF dès l'exercice 24", ont déclaré les analystes dans une note de mise à niveau.
Ils voient trois possibilités de monétisation de l'IA : 1) un abonnement payant à Firefly, 2) des packs de crédits pour la consommation de Firefly, et 3) des accords personnalisés avec des marques internationales pour mélanger les données/LLM avec ceux d'Adobe.
"Dans un scénario de base prudent, nous arrivons à un chiffre d'affaires de 300 millions de dollars pour l'année fiscale 24, qui atteindra 960 millions de dollars d'ici l'année fiscale 26 (ce qui suppose une pénétration de Firefly de 18 % de la base installée de Creative Cloud/Express). Dans un scénario optimiste, nous arrivons à un chiffre d'affaires de 1 milliard de dollars pour l'exercice 24 et de 2,9 milliards de dollars pour l'exercice 26 (en supposant une pénétration de Firefly de 33 % parmi les utilisateurs de Creative Cloud/Express)".
Bien que l'incertitude demeure quant au projet d'acquisition de Figma par Adobe, les analystes estiment que la société est prête à réussir dans le domaine de la collaboration "avec ou sans Figma".