WEST PALM BEACH, Floride - AFC Gamma, Inc. (NASDAQ:AFCG), prêteur à l'industrie du cannabis, a annoncé son intention de séparer son portefeuille immobilier commercial (CRE) dans une nouvelle société indépendante cotée en bourse, Sunrise Realty Trust, Inc. (NASDAQ:SUNS). Cette opération stratégique, approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration, devrait être achevée d'ici à la mi-2024, ce qui permettra à AFC Gamma de se concentrer exclusivement sur les prêts à l'industrie du cannabis.
La scission à venir créera deux fournisseurs de capital d'emprunt spécialisés, AFC Gamma se concentrant sur le secteur du cannabis et SUNS ciblant l'immobilier d'entreprise dans le sud des États-Unis. La séparation est conçue pour permettre aux deux entités de poursuivre des stratégies d'investissement distinctes et d'attirer des bases d'investisseurs dédiées.
Le portefeuille CRE actuel d'AFC Gamma comprend deux prêts financés avec des actifs évalués à environ 115 millions de dollars, tandis que son portefeuille de prêts au cannabis comprend 12 prêts financés avec des actifs d'environ 330 millions de dollars. Les rendements à l'échéance (YTM) des prêts sont de 16 % pour le CRE et de 21 % pour l'industrie du cannabis, sur la base des estimations actuelles.
À l'issue de la scission, les actionnaires d'AFC Gamma devraient recevoir des actions ordinaires de SUNS au prorata et un dividende spécial en espèces de 0,15 $ par action ordinaire. SUNS, qui prévoit d'opter pour le statut de FPI, se concentrera sur les investissements en dette CRE dans diverses catégories d'actifs dans le sud des États-Unis. Brian Sedrish, actuellement PDG de Southern Realty Trust Inc, devrait diriger SUNS après la séparation.
Le processus de séparation implique qu'AFC Gamma transfère son activité CRE à SUNS, suivi de la distribution des actions ordinaires de SUNS aux actionnaires d'AFC Gamma. La transaction ne nécessite pas l'approbation des actionnaires et dépend de l'efficacité de la déclaration d'enregistrement de SUNS auprès de la SEC et d'autres conditions décrites dans l'accord.
L'annonce intervient dans un contexte de marché caractérisé par une hausse des taux d'intérêt et une baisse de la liquidité, facteurs sur lesquels SUNS entend capitaliser grâce à sa stratégie de prêts à l'industrie de la construction.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'AFC Gamma, Inc. (NASDAQ:AFCG) se prépare à céder son portefeuille de biens immobiliers commerciaux à Sunrise Realty Trust, Inc. (NASDAQ:SUNS), les investisseurs surveillent de près les paramètres financiers et la performance du marché d'AFCG afin d'évaluer l'impact potentiel de cette décision stratégique.
L'un des points clés de InvestingPro Data à prendre en compte est la capitalisation boursière d'AFCG, qui s'élève actuellement à environ 230,76 millions USD. Ce chiffre est essentiel pour que les investisseurs comprennent la taille et la valeur de marché de l'entreprise au moment où elle s'engage dans cette importante restructuration.
Les investisseurs devraient également noter le ratio C/B attrayant de 6,93, qui suggère que l'action est peut-être sous-évaluée par rapport aux bénéfices. Cette hypothèse est étayée par le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du troisième trimestre 2023, qui s'établit à 7,19. Le faible multiple des bénéfices pourrait indiquer une opportunité d'investissement potentielle, en particulier si l'on considère le rendement du dividende de la société de 16,8%, ce qui indique un retour substantiel pour les actionnaires.
Le rendement du dividende d'AFCG est particulièrement remarquable, car il correspond à l'un des conseils d'InvestingPro, qui souligne que l'entreprise verse un dividende important à ses actionnaires. Cela pourrait être un facteur convaincant pour les investisseurs axés sur les revenus, en particulier dans l'environnement de marché actuel où les flux de revenus réguliers sont très appréciés.
En outre, AFCG a été rentable au cours des douze derniers mois, avec un rendement des actifs de 7,22 %. Cette rentabilité devrait se poursuivre, les analystes prévoyant que la société maintiendra sa rentabilité cette année. Une telle santé financière pourrait inspirer confiance aux investisseurs, compte tenu des changements structurels à venir.
Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et les perspectives d'avenir d'AFCG, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, notamment des informations sur le rendement des actionnaires et les révisions des bénéfices par les analystes. Les investisseurs intéressés peuvent trouver ces précieux conseils sur la page InvestingPro consacrée à AFCG à l'adresse https://www.investing.com/pro/AFCG. Il y a actuellement 6 conseils supplémentaires listés, fournissant une analyse complète de la situation financière de la société et de ses perspectives d'avenir.
Afin d'aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées, InvestingPro propose une promotion spéciale. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, offrant un accès exclusif à des données financières approfondies et à des analyses d'experts.
La scission prochaine du portefeuille CRE d'AFCG dans SUNS est un événement transformateur pour la société, et ces Perspectives InvestingPro fournissent un aperçu des mesures et analyses financières qui pourraient influencer le sentiment et la prise de décision des investisseurs au cours de cette période charnière.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.