Allegro MicroSystems a publié des résultats impressionnants pour le quatrième trimestre et l'année fiscale 2024, avec un chiffre d'affaires et un bénéfice par action (BPA) supérieurs aux attentes du marché. La société, spécialisée dans la technologie de détection magnétique pour les applications automobiles et médicales, a connu une croissance de 8 % de son chiffre d'affaires pour l'année, largement alimentée par une augmentation significative de 38 % des ventes dans le domaine de l'e-mobilité.
Allegro a également établi de nouveaux records en termes de ventes annuelles et de contrats de conception, dépassant le milliard de dollars dans chaque catégorie. Malgré un environnement macroéconomique difficile, Allegro est confiant dans ses perspectives de croissance, prévoyant un retour à une croissance séquentielle à deux chiffres au deuxième trimestre 2025 après un creux au premier trimestre dû au rééquilibrage des stocks.
Principaux enseignements
- Les ventes annuelles d'Allegro MicroSystems et les contrats de conception dépassent le milliard de dollars.
- Croissance du chiffre d'affaires annuel de 8%, avec des ventes d'e-mobilité en hausse de 38%.
- Le cash flow opérationnel du 4ème trimestre est de 54 millions de dollars ; le cash flow libre est de 40 millions de dollars.
- Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2025 devrait se situer entre 160 et 170 millions de dollars.
- La marge brute du premier trimestre devrait se situer entre 49 % et 50 % ; les dépenses d'exploitation entre 72 millions et 73 millions de dollars.
- Paiement volontaire d'un prêt à terme de 50 millions de dollars pour économiser 4 millions de dollars d'intérêts annuels.
- Le bénéfice par action non GAAP du premier trimestre devrait se situer entre 0,01 et 0,03 dollar par action.
- Paiement d'un impôt de 41 millions de dollars pour le rapatriement de la propriété intellectuelle de Crocus, qui sera en grande partie récupéré grâce à des crédits d'impôt américains.
- Allegro se concentrera sur l'innovation et l'expansion du marché, en particulier dans les secteurs de l'automobile et de la médecine.
Perspectives de l'entreprise
- Allegro prévoit un creux au premier trimestre 2025, suivi d'une croissance séquentielle à deux chiffres au deuxième trimestre.
- L'entreprise prévoit de lancer des produits et vise à renforcer sa position sur le marché chinois.
- La croissance à long terme devrait être supérieure à celle du marché, malgré les défis à court terme.
Faits marquants baissiers
- Le rééquilibrage et la digestion des stocks actuels conduisent à un creux au 1er trimestre 2025.
- La reprise du secteur industriel reste incertaine et pourrait être reportée au second semestre de l'année.
Points forts positifs
- Le segment e-mobilité d'Allegro affiche une forte croissance d'une année sur l'autre et devrait être le moteur des performances futures.
- L'entreprise est solidement implantée sur le marché chinois, avec des signes positifs dans les données des points de vente.
- Les améliorations de la chaîne d'approvisionnement et la diversification ont permis à Allegro de répondre rapidement aux augmentations de la demande.
Ratés
- La baisse des ventes en juin est principalement attribuée au volume, avec une sur-commande dans les secteurs de l'industrie et de la consommation.
Faits saillants des questions et réponses
- Allegro a abordé les préoccupations opérationnelles, déclarant que les opérations d'assemblage et de test sont sous-utilisées aux Philippines, mais qu'elle est confiante dans sa capacité à monter en puissance.
- Les niveaux de stocks sont plus élevés que prévu en raison d'une demande industrielle plus faible, mais ils devraient s'équilibrer au cours des prochains trimestres.
- La société reste concentrée sur l'énergie propre et s'attend à ce que les marchés industriels se développent dans la seconde moitié de l'année fiscale 2025.
En résumé, Allegro MicroSystems (ticker : ALGM) navigue dans un paysage macroéconomique complexe avec une concentration stratégique et une efficacité opérationnelle. Les ventes record de la société et ses succès en matière de conception, associés à ses perspectives confiantes et à ses initiatives planifiées, suggèrent une trajectoire future résiliente malgré les vents contraires du marché actuel.
Perspectives InvestingPro
Allegro MicroSystems (ticker : ALGM) a démontré une solide performance financière, comme le reflètent les données récentes et les commentaires des analystes. Voici quelques indicateurs clés et conseils que les investisseurs devraient prendre en compte :
Données InvestingPro :
- Capitalisation boursière : 5,35 milliards USD
- Ratio P/E (douze derniers mois au troisième trimestre 2024) : 23.75
- Croissance du chiffre d'affaires (douze derniers mois au T3 2024) : 19.21%
Conseils d'InvestingPro :
- Allegro MicroSystems se négocie à un ratio C/B faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui indique une valeur potentielle pour les investisseurs qui examinent le potentiel des bénéfices.
- Les mouvements du cours de l'action de la société ont été assez volatils, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche d'opportunités de trading basées sur les fluctuations du marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.