CoreCivic (CXW), une société de solutions gouvernementales diversifiées, a déclaré une augmentation de 4% du chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre 2023, malgré l'expiration de deux contrats. La société a atteint son taux d'occupation le plus élevé depuis le deuxième trimestre 2020 et a signé trois nouveaux contrats de gestion.
CoreCivic est optimiste quant à sa croissance future, en particulier en répondant aux besoins des partenaires gouvernementaux, mais reconnaît les incertitudes, y compris l'impact de l'expiration du titre 42 et du financement du DHS et de l'ICE. Les prévisions financières pour 2024 prévoient un BPA de 0,58 à 0,72 $ et un FFO par action de 1,46 à 1,61 $. La société prévoit de continuer à réduire la dette et à racheter des actions, avec un ratio d'endettement de 2,8x à la fin de 2023.
Principaux enseignements
- Les revenus ont augmenté de 4% d'une année sur l'autre, en excluant l'impact de deux contrats expirés.
- CoreCivic a signé de nouveaux contrats de gestion avec le Montana, le Wyoming et le comté de Harris, au Texas.
- La société a déclaré le taux d'occupation le plus élevé depuis le deuxième trimestre 2020 et un taux de rétention des contrats de 95% sur cinq ans.
- Les prévisions financières pour 2024 comprennent un BPA de 0,58 à 0,72 $ et des FFO par action de 1,46 à 1,61 $.
- CoreCivic a racheté 27,9 millions de dollars de billets non garantis et 872 000 actions ordinaires en 2023.
- La société prévoit une croissance des populations étatiques, locales et fédérales, l'augmentation fédérale étant attribuée à l'expiration du Titre 42.
Perspectives de l'entreprise
- CoreCivic s'attend à ce que les populations soient stables par rapport au quatrième trimestre 2023 et ne prévoit pas d'augmentation significative du financement.
- Le client U.S. Marshals Service devrait fournir un flux régulier d'activités tout au long de l'année.
- La société prévoit une forte croissance dans le segment communautaire en raison d'une utilisation accrue et de renouvellements de contrats favorables.
- Les dirigeants ont exprimé leur optimisme quant aux nouvelles opportunités commerciales, en particulier en ce qui concerne les défis liés à l'infrastructure et à la fermeture d'installations plus anciennes.
Faits marquants baissiers
- Des incertitudes demeurent quant au processus d'affectation des crédits pour les niveaux de financement du DHS et de l'ICE.
- Le bail des installations de California City expire bientôt et l'État a commencé à réduire progressivement ses activités, avec des limitations légales sur l'utilisation future.
Faits marquants
- CoreCivic est optimiste quant à l'environnement macroéconomique de ses activités gouvernementales et au potentiel d'expansion des centres de détention alternatifs et des centres de réinsertion résidentiels.
- L'entreprise s'attend à ce que le financement permette d'accroître l'utilisation des centres de réinsertion résidentiels par le biais de programmes de libération anticipée et d'alternatives à la détention.
Ratés
- L'entreprise prévoit une année 2024 moins fructueuse que 2023, car elle se remet de l'impact de la pandémie.
- Malgré l'amélioration de la rentabilité, il existe encore des possibilités de normaliser davantage les dépenses et de réduire les frais de déplacement.
Points forts des questions-réponses
- Les dirigeants ont évoqué les conversations en cours avec l'ICE sur les besoins en installations et en personnel et se préparent à d'éventuelles augmentations de la population de l'ICE.
- CoreCivic envisage de consolider les populations des prisons locales dans ses installations sans financement supplémentaire.
- Des augmentations des tarifs journaliers sont attendues en juillet, principalement de la part des clients de l'État, et la société adopte une approche conservatrice à l'égard de ces augmentations.
CoreCivic a terminé l'appel en exprimant sa gratitude aux investisseurs et en indiquant que les résultats du premier trimestre seraient discutés en mai. En mettant l'accent sur la réduction de la dette et le rachat d'actions, la société se positionne en faveur d'une croissance soutenue et d'une efficacité opérationnelle au cours de l'année à venir.
Perspectives InvestingPro
CoreCivic (CXW) a fait preuve de résilience en augmentant récemment ses revenus et en concluant de nouveaux contrats de gestion, ce qui la place en bonne position aux yeux des investisseurs. Voici quelques Perspectives InvestingPro clés qui pourraient vous aider à comprendre la santé financière et la performance actuelles de CoreCivic :
Les données d'InvestingPro révèlent une capitalisation boursière d'environ 1,69 milliard de dollars, ce qui indique la taille considérable de l'entreprise dans le secteur. Le ratio C/B s'établit à 23,98, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 de 24,17, ce qui suggère que les investisseurs peuvent considérer les bénéfices de la société comme stables et sont prêts à payer des bénéfices proches de ceux d'aujourd'hui pour une croissance future. En outre, les revenus de CoreCivic pour les douze derniers mois au T4 2023 ont totalisé environ 1,90 milliard de dollars, avec un taux de croissance modeste de 2,78%, reflétant la capacité de la société à augmenter ses flux de revenus malgré les défis du marché.
L'un des conseils d'InvestingPro souligne que CoreCivic se négocie près de son plus haut de 52 semaines, avec un pourcentage de prix de 99,17% du pic, ce qui peut signaler la confiance du marché ou une réévaluation potentielle du prix de son action. De plus, les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui correspond aux perspectives optimistes de CoreCivic concernant la croissance de ses activités gouvernementales et l'expansion des centres de détention alternatifs et des centres de réinsertion résidentiels.
Les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie des indicateurs financiers et du positionnement stratégique de CoreCivic peuvent consulter d'autres conseils d'InvestingPro. Ces conseils peuvent fournir des informations supplémentaires sur le rendement pour les actionnaires, la trajectoire attendue du revenu net et la position de liquidité de la société. Pour accéder à ces précieux conseils, les investisseurs peuvent explorer la gamme complète sur InvestingPro+ et utiliser le code de coupon"SFY24" pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement de 2 ans ou"SFY241" pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement d'un an.
CoreCivic ayant l'intention de continuer à réduire sa dette et à racheter des actions, ces Perspectives InvestingPro peuvent aider les investisseurs à évaluer l'engagement de la société en faveur de la valeur actionnariale et les mesures stratégiques qu'elle prend pour assurer une croissance durable.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.