DBS Group Holdings Ltd (DBSM.SI), la plus grande banque d'Asie du Sud-Est, a annoncé un premier trimestre 2024 robuste, avec un bénéfice net en hausse de 15% pour atteindre 2,96 milliards de dollars, établissant un nouveau record. Le rendement des capitaux propres de la banque a également atteint un nouveau record, à 19,4 %. Cette performance a été soutenue par une croissance significative du revenu total, qui a augmenté de 13 % pour atteindre 5,56 milliards de dollars, grâce à une augmentation de 14 % du revenu total du portefeuille commercial, qui a atteint 5,31 milliards de dollars. Les bons résultats de la banque ont été renforcés par une marge d'intérêt nette stable et de solides revenus de commissions provenant de la gestion de patrimoine et des services de cartes.
Principaux enseignements
- Le bénéfice net de la DBS a augmenté de 15 % pour atteindre le chiffre record de 2,96 milliards de dollars.
- Le rendement des capitaux propres a atteint un nouveau sommet à 19,4 %.
- Le revenu total a augmenté de 13 % pour atteindre 5,56 milliards de dollars, le revenu total du portefeuille commercial ayant augmenté de 14 %.
- Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 8 %, tandis que les revenus nets de commissions ont dépassé le milliard de dollars pour la première fois.
- Les dépenses ont augmenté de 10 % pour atteindre 2,08 milliards de dollars, et le ratio coûts/revenus est resté stable à 37 %.
- Le ratio des prêts non productifs (NPL) est resté inchangé à 1,1 %, et le ratio Common Equity Tier 1 (CET1) à 14,7 %.
- Déclaration d'un dividende de 0,54 $ par action, en hausse de 10 % par rapport au trimestre précédent.
- La capitalisation boursière a dépassé les 100 milliards de dollars, une première pour une société cotée à Singapour.
- La croissance des prêts a été forte, en particulier à Singapour et en Inde, malgré des vents contraires à Hong Kong et dans le portefeuille de prêts hypothécaires de Singapour.
- La banque s'attend à une légère amélioration des revenus d'intérêts et à une croissance de l'ordre de 10 % pour les revenus autres que d'intérêts.
Perspectives de l'entreprise
- DBS prévoit une légère amélioration des revenus d'intérêts et une croissance moyenne à élevée des revenus autres que d'intérêts.
- Le ratio coûts/revenus devrait rester dans la partie inférieure de la fourchette de 40 %.
- Les provisions devraient se situer entre 70 % et 20 %.
- La banque est confiante dans sa capacité à dépasser les bénéfices de l'année dernière, visant à protéger son objectif de bénéfice net de 10 milliards de dollars.
Faits marquants baissiers
- Le portefeuille de prêts hypothécaires de Hong Kong et de Singapour a subi des vents contraires.
- La marge nette d'autofinancement est restée stable, bien qu'elle ait été positivement influencée par la réévaluation des actifs fixes et les sorties de fonds plus importantes que prévu de la CASA.
- Les provisions devraient augmenter à l'avenir en raison de la hausse des taux d'intérêt.
Faits marquants
- Résultats trimestriels records en termes de revenu total, de bénéfice net et de rendement des capitaux propres.
- La gestion de fortune et les frais de cartes ont généré d'importants revenus de commissions.
- La situation technologique de la banque s'est améliorée et d'autres progrès se profilent à l'horizon.
- Croissance robuste des prêts à Singapour et en Inde.
Manquements
- La banque travaille toujours sur les exigences informatiques afin de supprimer les exigences supplémentaires en matière de capital, ce qui devrait se poursuivre tout au long de l'année.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Piyush Gupta a évoqué l'accent stratégique mis sur la banque et la distribution plutôt que sur l'assurance industrielle, citant le manque de synergies entre les entités distinctes d'assurance et de banque.
- M. Gupta a confirmé la nomination d'un nouveau directeur des systèmes d'information et a parlé de l'afflux net de nouveaux capitaux dans le secteur de la gestion de patrimoine, qui est resté stable à 6 milliards de dollars.
- Les plans d'expansion en Inde sont centrés sur l'augmentation de la taille de l'espace de la clientèle aisée et sur le ciblage des centres financiers internationaux et de la diaspora indienne.
- Les exigences en matière de technologies de l'information sont satisfaites à environ 90 %, la décision de supprimer la taxe sur le capital étant entre les mains de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS).
DBS continue de naviguer dans un environnement macroéconomique résilient, en s'appuyant sur ses solides fondamentaux et ses initiatives stratégiques pour stimuler la croissance. Avec une augmentation du dividende et des perspectives confiantes, la banque est prête à maintenir sa trajectoire ascendante au cours des prochains trimestres.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.