Enel S.p.A. (ENEL.MI) a fait état d'un solide premier trimestre pour 2024, avec des gains significatifs en termes d'EBITDA et de revenu net, ainsi que des progrès dans ses programmes d'efficacité et de réduction des coûts. L'EBITDA de la société a atteint 6,1 milliards d'euros, marquant une augmentation à deux chiffres par rapport à l'année précédente, tandis que le revenu net a bondi de 45%. Ces améliorations financières s'accompagnent d'une croissance de la production et de la capacité des énergies renouvelables, la production sans émissions représentant plus de 80 % de la production totale.
Principaux enseignements
- L'EBITDA d'Enel a augmenté pour atteindre 6,1 milliards d'euros, avec une hausse de 45 % du résultat net par rapport à l'année précédente.
- Le programme d'efficacité de l'entreprise est en bonne voie, avec des réductions de coûts de 300 millions d'euros.
- La croissance a été notable dans les réseaux et les activités intégrées, la production d'énergies renouvelables ayant augmenté de près de 4 térawattheures et la capacité de 4 gigawatts.
- La dette nette a été déclarée à 60,7 milliards d'euros, y compris un impact négatif de 600 millions d'euros sur les mouvements de change.
- Enel est en bonne voie pour atteindre les objectifs de son plan d'entreprise et pourrait éventuellement augmenter la rémunération des actionnaires.
Perspectives de l'entreprise
- Enel prévoit un solde de 70 milliards d'euros pour l'EBITDA de l'année, avec des contributions significatives de l'Europe, en particulier de l'Italie et de l'Ibérie.
- En Amérique latine, on s'attend à un déploiement d'activités et à un EBITDA résilients, avec une contribution notable des centrales renouvelables du Brésil.
- La société prévoit une augmentation de 350 millions d'euros de l'EBITDA provenant des cessions d'actifs, en plus des prévisions fournies lors du Capital Market Day.
- La réduction de la base de coûts d'Enel devrait permettre d'économiser 600 millions d'euros d'ici 2024, ce qui pourrait dépasser les objectifs.
- Un taux de conversion de 60-65% pour le FFO en 2024 est prévu, les frais financiers restant faibles et conformes aux attentes.
Faits marquants baissiers
- La société n'a pas atteint son objectif d'émissions pour 2023 en raison de facteurs imprévisibles, tels que la maximisation du charbon en Italie et la crise politique russo-ukrainienne.
- L'incertitude persiste quant aux conditions hydroélectriques pour le reste de l'année.
- Les discussions sur la réglementation des réseaux en Espagne se poursuivent, avec un nouveau taux de rendement réglementaire qui reste à déterminer.
Faits marquants haussiers
- Le programme d'efficacité d'Enel progresse mieux que prévu, avec 300 millions d'euros d'économies réalisées en neuf mois.
- L'entreprise reste à l'aise avec ses prévisions pour 2026, ne prévoyant pas de perturbations majeures.
- Des tendances positives sont attendues dans les activités de détail en Italie, avec un taux de désabonnement normalisé et une base de clients croissante d'ici la fin de l'année.
Ratés
- Les objectifs d'émissions pour 2023 n'ont pas été atteints en raison de facteurs indépendants de la volonté de l'entreprise.
Points forts des questions-réponses
- Stefano De Angelis, dirigeant d'Enel, a indiqué des augmentations potentielles des dividendes par action.
- L'entreprise se remet des problèmes de réseau à Sao Paolo, au Brésil, avec des résultats du premier trimestre conformes aux attentes.
- Enel prévoit de renouveler son programme de rachat d'actions lors de la prochaine assemblée générale annuelle.
- La vente des actifs du réseau en Italie sera déclarée comme un gain en capital, et aucun dividende extraordinaire n'est prévu.
- Aucun commentaire n'a été fait sur les spéculations de fusions-acquisitions au Royaume-Uni, mais un accord de stockage de batteries en Italie devrait être conclu d'ici le premier semestre de l'année.
- Les recettes provenant de la vente d'actifs liés aux gazoducs aux États-Unis pourraient contribuer aux bénéfices de l'entreprise.
Le premier trimestre 2024 d'Enel donne un ton positif pour l'année, avec une solide performance financière et des avancées stratégiques à la fois dans ses initiatives d'efficacité et dans la production d'énergie renouvelable. L'engagement de l'entreprise à atteindre les objectifs de son plan d'affaires et le potentiel d'augmentation des rendements pour les actionnaires seront suivis de près par les investisseurs et les analystes du marché. La prochaine alerte résultats est prévue pour le mois de juillet, au cours de laquelle d'autres mises à jour et informations sont attendues.
Perspectives InvestingPro
Enel S.p.A. (ENEL.MI) a non seulement enregistré un premier trimestre 2024 solide, mais présente également plusieurs indicateurs prometteurs selon les données et les conseils d'InvestingPro. L'engagement de la société à accroître la valeur actionnariale se reflète dans la croissance constante de son dividende, avec une augmentation notable de 10,78% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023. Cela correspond au conseil d'InvestingPro selon lequel Enel a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives et a maintenu les paiements de dividendes pendant 25 années consécutives, soulignant sa fiabilité en tant qu'investissement générateur de revenus.
La solidité financière d'Enel est également évidente dans sa capitalisation boursière substantielle de 71,26 milliards USD et dans son solide ratio C/B, qui, ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, s'établit à 14,34. Cette mesure d'évaluation favorable est complétée par un ratio PEG de seulement 0,17 pour la même période, ce qui suggère que la société se négocie à un prix faible par rapport à la croissance de ses bénéfices - un point souligné par l'un des conseils d'InvestingPro.
Pour les investisseurs à la recherche de stabilité, l'action Enel affiche généralement une faible volatilité, une caractéristique attrayante pour ceux qui recherchent des rendements plus prévisibles. En outre, avec un rendement du dividende de 3,56% au début de 2024, Enel continue de récompenser ses actionnaires de manière significative.
Les utilisateurs d'InvestingPro peuvent approfondir les performances de la société grâce à des Perspectives InvestingPro supplémentaires, qui fournissent des informations telles que le statut d'Enel en tant qu'acteur de premier plan dans le secteur des services publics d'électricité et une analyse de sa liquidité à court terme. Il y a 9 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro pour Enel, qui peuvent guider davantage les décisions d'investissement.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse complète d'Enel S.p.A., envisagez d'explorer ces perspectives sur InvestingPro. Utilisez le code promo exclusif PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, et gardez une longueur d'avance grâce à des données en temps réel et des analyses d'experts.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.