EnLink Midstream (ENLC) a annoncé une augmentation de 5 % de l'EBITDA ajusté pour le quatrième trimestre 2023, atteignant 351 millions de dollars, et un EBITDA ajusté de 1,35 milliard de dollars pour l'ensemble de l'année. Pour l'avenir, la société prévoit une croissance régulière avec un EBITDA ajusté attendu de 1,36 milliard de dollars pour 2024, parallèlement à un solide flux de trésorerie disponible. EnLink a également révélé un programme de rachat d'unités ordinaires de 200 millions de dollars pour 2024, une augmentation de la distribution trimestrielle d'unités ordinaires de 6 %, et des efforts d'expansion continus, notamment un accord de transport de CO2 important avec ExxonMobil et des opportunités de croissance en Louisiane.
Principaux enseignements
- EBITDA ajusté du T4 2023 à 351 millions de dollars ; année complète à 1,35 milliard de dollars, soit une croissance de 5 % en glissement annuel.
- Prévision de l'EBITDA ajusté pour 2024 fixée à 1,36 milliard de dollars.
- Programme de rachat de parts ordinaires de 200 millions de dollars annoncé pour 2024.
- Augmentation de 6 % de la distribution trimestrielle de parts ordinaires.
- Élargissement de l'accord de transport de CO2 avec ExxonMobil.
- Volume record dans le segment Permian ; forte performance en Louisiane et en Oklahoma.
- Situation financière solide avec un ratio d'endettement de 3,3 fois.
- Des mises à jour sur les opportunités de croissance et les résultats du premier trimestre sont attendues en mai.
Perspectives de la société
- EnLink s'attend à une croissance continue du côté du gaz du Delaware dans la région permienne avec les projets Tiger II et Matterhorn.
- L'activité CCUS se développe, avec des discussions en cours avec des partenaires tels que Shell et Oxy.
- L'expansion du stockage de gaz naturel en Louisiane est envisagée en raison de l'intérêt élevé du marché, les études techniques initiales suggérant une augmentation de 9 milliards de pieds cubes de la capacité actuelle de 11 milliards de pieds cubes.
Faits marquants baissiers
- Les dépenses d'entretien pour 2024 devraient être plus élevées en raison de l'entretien programmé de l'équipement de compression.
Faits saillants positifs
- Un flux de trésorerie disponible important devrait se poursuivre en 2024.
- Les volumes records dans le segment Permian indiquent une performance opérationnelle robuste.
- L'accord élargi avec ExxonMobil et les discussions avec d'autres partenaires majeurs mettent en évidence les relations solides avec les clients et le potentiel de croissance de l'entreprise.
Manquements
- Aucun manquement particulier n'a été mentionné dans le résumé fourni.
Points forts des questions-réponses
- L'entreprise a mis l'accent sur la rapidité d'exécution, les relations avec les clients et la valeur ajoutée reconnue par ExxonMobil.
- On s'attend à plus de croissance du côté du gaz du Delaware en 2023.
- L'expansion de l'activité CCUS progresse, avec des opportunités potentielles au-delà des 300 millions de dollars initiaux.
- L'expansion du stockage de gaz naturel en Louisiane est à l'étude, avec un mélange de développements de sites bruts et de sites vierges prévus.
- EnLink est optimiste quant à la croissance future et fournira des mises à jour en mai.
La récente alerte résultats d'EnLink Midstream a souligné la résilience de la société et ses initiatives de croissance stratégique. Avec une situation financière solide et une vision claire de l'expansion, en particulier dans la région de Permian et en Louisiane, EnLink semble bien positionnée pour tirer parti de l'augmentation de la demande et de la volatilité des matières premières dans le secteur de l'énergie. Les investisseurs sont invités à attendre les résultats du premier trimestre, qui seront publiés en mai, pour en savoir plus sur les performances et l'orientation stratégique de la société.
Perspectives InvestingPro
Les récents résultats financiers et les initiatives stratégiques d'EnLink Midstream (ENLC) indiquent que la société est prête pour une croissance régulière, soulignée par une position financière solide et des efforts d'expansion. Les données en temps réel et les conseils d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la position de la société sur le marché et ses perspectives d'avenir.
Les données InvestingPro soulignent que ENLC a une capitalisation boursière d'environ 6,31 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 28,39, qui s'ajuste à 29,17 pour les douze derniers mois au T4 2023. Cela suggère que la société se négocie à un multiple de bénéfices élevé, ce qui est un facteur important pour les investisseurs qui considèrent la valorisation de l'action par rapport à ses bénéfices. Le ratio Price/Book de la société pour la même période s'élève à 5,81, ce qui indique une valorisation premium en termes de valeur d'actif net.
Malgré une baisse notable de la croissance des revenus de -27,58% au cours des douze derniers mois au T4 2023, la marge bénéficiaire brute de la société reste saine à 29,62%. Cette résilience de la rentabilité, associée à un rendement du dividende constant de 4,34% et à une croissance de 17,78% des paiements de dividendes, reflète l'engagement de la société en faveur des rendements pour les actionnaires.
Les conseils d'InvestingPro mettent en lumière plusieurs aspects clés de la performance de l'action ENLC. Les analystes prévoient une baisse des ventes pour l'année en cours, ce que les investisseurs doivent mettre en regard de la croissance prévue de l'EBITDA de la société. Par ailleurs, EnLink a maintenu ses paiements de dividendes pendant 11 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de sa fiabilité en tant qu'investissement générateur de revenus. En ce qui concerne la volatilité, bien que l'action se négocie généralement avec une faible volatilité, les récents mouvements de prix ont été assez volatils, ce qui présente une image mitigée pour les investisseurs qui ont une aversion au risque.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, Perspectives InvestingPro offre des perspectives et des indicateurs supplémentaires. Six autres conseils d'InvestingPro sont disponibles pour EnLink Midstream, et peuvent être consultés sur https://www.investing.com/pro/ENLC. Pour améliorer votre stratégie d'investissement, utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+. Ces conseils et mesures supplémentaires peuvent fournir un contexte et des conseils précieux pour prendre des décisions d'investissement éclairées.
Alors qu'EnLink Midstream continue de naviguer dans la demande du secteur de l'énergie et la volatilité des matières premières, ces Perspectives InvestingPro peuvent aider les investisseurs à mieux comprendre la santé financière de la société et son potentiel de marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.