Hexagon Composites ASA (HXGCF) a fait état d'une solide performance financière pour le quatrième trimestre 2023, le PDG Jon Erik Engeset annonçant un chiffre d'affaires de 5,2 milliards de couronnes norvégiennes et une marge EBITDA améliorée de 9 %. Les activités Mobile Pipeline et Hexagon Digital Wave de l'entreprise ont connu une croissance significative, avec respectivement un solide carnet de commandes et une augmentation substantielle du chiffre d'affaires. La contribution environnementale d'Hexagon a été remarquable, ses solutions permettant d'éviter 1,5 million de tonnes d'équivalents CO2 en 2023. Si Hexagon Ragasco a connu une légère baisse de son chiffre d'affaires en raison du déstockage en Europe, elle s'est développée géographiquement et a maintenu une marge EBITDA élevée. Pour l'avenir, l'entreprise est prête à croître avec le lancement prochain du moteur Cummins de 15 litres et reste sur la bonne voie pour atteindre ses objectifs financiers ambitieux pour 2025.
Principaux enseignements
- Les revenus d'Hexagon Composites ont atteint 5,2 milliards de couronnes norvégiennes en 2023.
- La marge EBITDA s'est améliorée pour atteindre 9 %.
- L'unité Mobile Pipeline d'Hexagon Agility et Hexagon Digital Wave ont enregistré une croissance record.
- Les solutions d'Hexagon ont contribué à une réduction de 1,5 million de tonnes d'équivalents CO2.
- Hexagon Purus, dont Hexagon détient 38% des parts, devrait atteindre un chiffre d'affaires de 4 à 5 milliards de couronnes norvégiennes d'ici à 2025.
- Hexagon Ragasco a vu son chiffre d'affaires diminuer légèrement, mais a élargi sa clientèle et maintenu une marge EBITDA de 17 %.
- L'entreprise dispose d'importantes liquidités avec 733 millions de couronnes disponibles.
- Le lancement prochain du moteur X15N devrait stimuler le chiffre d'affaires et la rentabilité au cours du second semestre de l'année.
- La société vise un chiffre d'affaires de plus de 6 milliards de couronnes norvégiennes et une marge EBITDA de 15 % d'ici 2025.
Perspectives de l'entreprise
- Le lancement du moteur Cummins de 15 litres devrait stimuler la croissance de l'activité Mobile Pipeline à partir de l'automne 2024.
- Hexagon est en bonne voie pour atteindre ses objectifs pour 2025, notamment une augmentation significative des revenus et de la marge EBITDA.
Faits marquants baissiers
- Hexagon Ragasco a dû faire face à des revenus légèrement inférieurs en raison du déstockage en Europe.
- Un retard dans la certification du moteur de 15 litres pourrait avoir un impact sur les résultats de 2024.
Faits marquants positifs
- La business unit Mobile Pipeline et Hexagon Digital Wave ont connu une croissance record.
- Expansion géographique significative, notamment au Moyen-Orient avec 21 nouveaux clients.
- Solide position de liquidité et faible effet de levier.
- Hexagon Purus a attiré des investissements importants et est sur une trajectoire de croissance forte.
Manque à gagner
- Manque à gagner pour Hexagon Ragasco en raison d'effets de déstockage.
- Le retard dans la certification du moteur de 15 litres entraîne une augmentation potentielle des ventes jusqu'en 2025 et au-delà.
Points forts des questions-réponses
- Discussion sur les stratégies de coûts et de prix au sein de Hexagon Agility.
- L'impact du nouveau moteur Cummins sur le marché potentiel et l'efficacité énergétique.
- Perspectives de croissance pour les poids lourds fonctionnant au gaz naturel et à l'hydrogène aux États-Unis et en Europe.
- Le contraste entre l'accent mis par les États-Unis sur le GNR et le débat européen sur les alternatives énergétiques propres pour le transport.
- La confirmation que les prévisions de revenus et d'EBITDA pour 2024 sont raisonnables, en fonction des progrès du moteur de 15 litres.
Perspectives InvestingPro
Hexagon Composites ASA (HXGCF) a démontré une solide performance financière, mais il est essentiel pour les investisseurs de prendre en compte diverses mesures et informations qui pourraient influencer l'avenir de la société. Voici quelques points de données clés et des conseils d'InvestingPro :
Données InvestingPro :
- La capitalisation boursière de Hexagon Composites s'élève à 414,7 millions de dollars, ce qui reflète la valorisation actuelle de la société sur le marché.
- Malgré une forte croissance du chiffre d'affaires de 33,98% au cours des douze derniers mois au T3 2023, le ratio P/E (ajusté) de la société montre qu'elle n'est pas rentable, avec un chiffre de -10,74.
- Hexagon Composites a un ratio Price to Book de 1,12, ce qui suggère que l'action se négocie à une valeur proche de sa valeur comptable.
Conseils d'InvestingPro :
- Hexagon Composites pourrait avoir des difficultés à payer les intérêts de sa dette, un élément important pour les investisseurs qui évaluent la santé financière de l'entreprise.
- La société ne verse pas de dividendes aux actionnaires, ce qui pourrait influencer les décisions d'investissement des investisseurs axés sur le revenu.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.