i3 Verticals, Inc. (ticker : IIIV) a annoncé un début positif pour l'année fiscale 2024, avec un chiffre d'affaires et un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) en hausse de 7 % au premier trimestre par rapport à l'année précédente. La société, lors de son alerte résultats du premier trimestre, a décrit un changement stratégique avec des plans de cession de ses activités de services marchands pour se concentrer sur ses principaux marchés verticaux que sont le secteur public, les soins de santé et l'éducation. La société a également évoqué sa stratégie d'acquisition et la réduction attendue des dépenses de l'entreprise à la suite de la vente prévue.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires et l'EBITDA pour le premier trimestre 2024 ont tous deux augmenté de 7% en glissement annuel, avec un chiffre d'affaires de 92 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 25,2 millions de dollars.
- Le chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) de la société a augmenté de 9 %.
- i3 Verticals vise à se concentrer sur les flux de revenus récurrents basés sur le SaaS et les transactions.
- Le segment des services marchands est destiné à être vendu, la société se concentrant sur les marchés du secteur public, de la santé et de l'éducation.
- Les prévisions de revenus pour l'exercice 2024 se situent entre 385 et 400 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté compris entre 109 et 115 millions de dollars.
- L'entreprise a racheté 90,8 millions de dollars d'obligations convertibles, et il lui en reste 26,2 millions.
- Un ratio d'endettement d'environ 3 fois est prévu d'ici la fin de l'exercice 24.
- La stratégie d'acquisition vise les entreprises dont l'EBITDA est compris entre 1 et 5 millions d'euros.
Perspectives de l'entreprise
- i3 Verticals prévoit de renouer avec une croissance organique à un chiffre de son chiffre d'affaires au cours de l'exercice 2025.
- La société a fourni une prévision de revenus pour l'exercice 2024, anticipant entre 385 millions et 400 millions de dollars.
- Les projections d'EBITDA ajusté pour l'exercice 2024 se situent entre 109 et 115 millions de dollars.
Faits saillants baissiers
- Une grève au Manitoba a retardé les revenus d'un projet important et la troisième phase des besoins.
Faits saillants positifs
- Le secteur des services aux commerçants a vu ses revenus augmenter de 8 % pour atteindre 35,4 millions de dollars et son BAIIA ajusté augmenter de 14 % pour atteindre 10,7 millions de dollars au cours du premier trimestre de l'année 24.
- La vente du segment des services marchands devrait réduire les dépenses de l'entreprise d'environ 20 %.
Manquements
- Aucun manquement spécifique n'a été discuté lors de l'alerte résultats.
Questions et réponses
- Peter Heckmann a posé des questions sur la ventilation des revenus et les changements potentiels à venir, en particulier en ce qui concerne la cession du segment des services aux commerçants.
- Clay Whitson a précisé que les paiements constituaient 25 % du chiffre d'affaires du segment des logiciels et des services au cours du dernier trimestre.
- Greg Daily a exprimé l'espoir que la transaction ait lieu le plus tôt possible.
- James Faucette s'est interrogé sur l'orientation stratégique de l'entreprise et sur l'affectation des capitaux, ce à quoi Greg Daily a répondu que l'entreprise prévoyait de consacrer environ 100 millions de dollars par an aux fusions et acquisitions dans les secteurs verticaux des logiciels.
En résumé, i3 Verticals traverse une période de réorientation stratégique, visant à renforcer sa position sur ses marchés principaux tout en se désengageant des autres. La santé financière de l'entreprise semble solide, avec une croissance du chiffre d'affaires et de l'EBITDA, et un plan clair de réduction de la dette et d'investissement dans des acquisitions. L'issue de la vente du segment des services marchands et la poursuite de l'exécution de la stratégie de la société seront des facteurs clés à surveiller au cours de l'exercice à venir.
Perspectives InvestingPro
i3 Verticals, Inc. (ticker : IIIV) a démontré une trajectoire financière positive au cours du premier trimestre 2024, avec une croissance notable des revenus et de l'EBITDA. À la lumière du changement stratégique de la société et de sa concentration sur les verticales de base, il est précieux de considérer les perspectives supplémentaires fournies par InvestingPro.
Avec une capitalisation boursière de 615,05 millions USD, i3 Verticals se positionne comme un acteur important sur ses marchés de prédilection. La croissance du chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023 s'élève à un taux impressionnant de 16,48%, ce qui indique une forte tendance à la hausse qui s'aligne sur les objectifs stratégiques décrits dans l'alerte résultats. Ceci est encore souligné par une marge bénéficiaire brute robuste de 78,24% pour la même période, démontrant des opérations efficaces et un modèle d'entreprise potentiellement lucratif.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que si les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui correspond aux perspectives positives de la société, il y a une note de prudence car deux analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir. Cela suggère que les investisseurs devraient garder un œil sur les futurs rapports sur les bénéfices et les révisions des analystes pour évaluer avec précision la santé financière de la société.
En outre, i3 Verticals ne verse pas de dividendes aux actionnaires, ce qui peut influencer les décisions d'investissement pour ceux qui recherchent des flux de revenus réguliers de leurs investissements. Cependant, l'accent mis par la société sur les acquisitions et les désinvestissements stratégiques pourrait signaler un potentiel d'appréciation du capital à long terme.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro propose des conseils supplémentaires sur i3 Verticals, accessibles via la plateforme. Les investisseurs peuvent utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, offrant ainsi encore plus de valeur et de perspicacité dans leurs décisions d'investissement.
En conclusion, alors que i3 Verticals poursuit son réalignement stratégique, un mélange de croissance positive des revenus et de révisions prudentes des analystes forme un tableau complexe qui mérite d'être suivi de près. Avec un total de 7 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles, les investisseurs disposent de nombreuses ressources pour prendre des décisions éclairées concernant leur participation dans IIIV.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.