Kinder Morgan , Inc. (NYSE:KMI) a annoncé un trimestre financier solide, avec une demande accrue de gaz naturel due en grande partie à l'expansion des installations d'exportation de GNL et aux besoins croissants de production d'énergie, en particulier de l'intelligence artificielle et des centres de données. Le président exécutif Rich Kinder a souligné la fiabilité du gaz naturel par rapport aux sources d'énergie renouvelables, qui ne sont pas encore capables de fournir une énergie constante 24 heures sur 24. Le président Kim Dang a noté une augmentation de 4 % du bénéfice par action ajusté et de 3 % de l'excédent brut d'exploitation, soulignant la croissance à long terme de la demande de gaz naturel. La société a également annoncé une augmentation du dividende de 2 % dans un contexte de défis opérationnels, y compris l'impact de l'ouragan Beryl.
Principaux enseignements
- Kinder Morgan a enregistré une hausse de 4 % de son bénéfice par action ajusté et de 3 % de son excédent brut d'exploitation.
- La demande de gaz naturel augmente, stimulée par les exportations de GNL et les besoins en énergie de l'IA et des centres de données.
- La société a augmenté son dividende de 2 %.
- Kinder Morgan a annoncé une augmentation de la marge brute de 3 % et un bénéfice net de 575 millions de dollars.
- L'utilisation de plates-formes clés telles que le Houston Ship Channel et le port de New York reste forte.
- Les pétroliers Jones Act sont entièrement loués jusqu'en 2024, avec un taux de location de 92 % pour 2025.
- Le segment CO2 a enregistré une baisse des volumes mais a optimisé son portefeuille d'actifs dans le bassin permien.
- Energy Transition Ventures étudie des projets de séquestration du carbone.
- Le carnet de commandes de la société a augmenté de 1,9 milliard de dollars, grâce à des projets tels que South System 4 et Double H.
- Kinder Morgan détient une part de marché de 40 % dans le raccordement des centrales électriques au gaz au Texas.
Perspectives de l'entreprise
- Kinder Morgan s'attend à ce que le gaz naturel continue à jouer un rôle crucial dans la fourniture d'énergie aux centres de données.
- L'entreprise optimise son portefeuille en cédant des actifs non essentiels et en acquérant des gisements présentant un meilleur potentiel d'injection de CO2.
- Le projet SNG South System, avec une large base de clients, devrait être mis en service à la fin de l'année 2028.
- Les investissements pour le raccordement des centrales électriques varient en fonction de l'emplacement.
Faits marquants baissiers
- Le segment du CO2 a connu des volumes plus faibles ce trimestre par rapport au deuxième trimestre 2023.
- Les volumes de collecte sont inférieurs aux attentes, en particulier dans le bassin de Haynesville.
Faits saillants positifs
- Il existe d'importantes possibilités d'accroître les capacités de transport et de stockage.
- La société a bloqué 10 % de sa dette à taux variable pour 2025 à des taux favorables.
- Il existe des expansions potentielles de sites bruts ou de sites vierges pour la sortie du gaz naturel du Permien.
Ratés
- La société n'a pas recherché activement d'importantes opportunités d'acquisition dans le secteur du GNR en raison de difficultés opérationnelles.
Points forts des questions-réponses
- Kinder Morgan prévoit de stabiliser les opérations des Energy Transition Ventures avant de reprendre les acquisitions importantes.
- La société évalue les options de financement pour le projet South System Expansion 4, avec une préférence pour un financement au niveau de la société mère.
- Les volumes de collecte devraient rester relativement stables pour le reste de l'année, les contributions provenant principalement des bassins d'Eagle Ford, de Haynesville et de Bakken.
La solidité financière de Kinder Morgan et son positionnement stratégique sur le marché du gaz naturel laissent entrevoir des perspectives solides, malgré quelques revers opérationnels. L'accent mis par la société sur l'optimisation de son portefeuille d'actifs et l'investissement dans des projets assortis de contrats à long terme suggèrent une confiance dans la demande continue de gaz naturel, en particulier en tant que source d'énergie fiable pour les technologies et les infrastructures émergentes.
Perspectives InvestingPro
Kinder Morgan, Inc. (KMI) a démontré une solide performance financière et un positionnement stratégique sur le marché du gaz naturel. Pour enrichir davantage cette analyse, tournons-nous vers quelques métriques et perspectives clés d'InvestingPro.
Les données d'InvestingPro montrent que la capitalisation boursière de Kinder Morgan s'élève à un montant substantiel de 47,74 milliards USD, ce qui reflète sa présence significative dans le secteur. Le ratio P/E de la société est actuellement de 19,72, ce qui correspond à la moyenne du secteur et suggère une évaluation équilibrée des bénéfices de la société. En outre, Kinder Morgan a un ratio Price / Book de 1,57 pour les douze derniers mois au T2 2024, ce qui peut être un indicateur de l'évaluation par le marché des actifs nets de la société.
D'après les conseils d'InvestingPro, il convient de noter que Kinder Morgan a augmenté son dividende pendant six années consécutives, ce qui témoigne de son engagement à restituer de la valeur à ses actionnaires. Cet élément est particulièrement pertinent au regard de l'article qui mentionne la récente augmentation du dividende de la société. De plus, Kinder Morgan se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, ce qui souligne le sentiment haussier qui entoure l'action de la société, sentiment également reflété par l'importante hausse des cours au cours des six derniers mois.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie et des perspectives supplémentaires, d'autres Conseils InvestingPro sont disponibles pour Kinder Morgan. Ces conseils peuvent fournir un contexte précieux aux investisseurs qui envisagent d'investir dans le titre de la société. Par exemple, alors que le titre se négocie généralement avec une faible volatilité, ce qui suggère une certaine stabilité, l'indice RSI suggère qu'il est actuellement suracheté, ce qui pourrait indiquer une rétraction ou une consolidation potentielle à court terme.
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La solidité financière de Kinder Morgan, mise en évidence par les indicateurs positifs et les perspectives stratégiques d'InvestingPro, positionne la société comme un investissement potentiellement attractif, en particulier pour ceux qui se concentrent sur la demande à long terme de gaz naturel et la stabilité des actions versant des dividendes.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.