NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM) a annoncé une baisse de 8% de son chiffre d'affaires pour l'année 2023, attribuée à des niveaux d'activité plus faibles aux États-Unis et au Canada. Malgré le ralentissement, la société a réussi à maintenir une marge brute ajustée de 39% en mettant en œuvre des stratégies de réduction des coûts et en diminuant les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A).
Pour 2024, NCS Multistage prévoit de nouveaux défis sur les marchés nord-américains, mais prévoit de stimuler la croissance du chiffre d'affaires grâce à l'expansion internationale et à l'amélioration de l'alignement des clients. Le quatrième trimestre 2023 a connu une performance mitigée avec une baisse notable des revenus internationaux et une hausse des ventes aux États-Unis, alimentée par les manchons coulissants et les bouchons composites à répétition.
Principaux enseignements
- NCS Multistage a connu une baisse de 8% de son chiffre d'affaires en 2023 en raison d'une diminution de l'activité aux États-Unis et au Canada.
- La marge brute ajustée est restée stable à 39% grâce à des mesures de réduction des coûts.
- L'entreprise prévoit une baisse continue des activités en Amérique du Nord, mais vise à se développer en pénétrant de nouveaux marchés et en améliorant les relations avec les clients.
- Le quatrième trimestre 2023 a enregistré une marge brute ajustée de 37%, avec un revenu net stimulé par un règlement juridique.
- Le chiffre d'affaires de 2024 devrait se situer entre 145 et 160 millions de dollars, et l'EBITDA ajusté devrait se situer entre 13 et 17 millions de dollars.
- Les investissements stratégiques et les essais sur le terrain devraient contribuer à la croissance potentielle en 2023 et au-delà.
Perspectives de l'entreprise
- NCS Multistage prévoit que le chiffre d'affaires du premier trimestre 2024 se situera entre 36 et 40 millions de dollars, avec une marge brute ajustée de 38 % à 41 %.
- Les prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2024 sont fixées entre 145 et 160 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté compris entre 13 et 17 millions de dollars.
- La croissance devrait provenir de l'augmentation des ventes des produits Repeat Precision et de l'expansion du marché international.
Faits marquants baissiers
- L'entreprise a connu une chute importante de 45 % de ses revenus internationaux au quatrième trimestre 2023.
- Dans l'ensemble, l'entreprise a dû faire face à une baisse de 8 % de son chiffre d'affaires annuel en raison de la diminution des niveaux d'activité en Amérique du Nord.
Faits saillants positifs
- Les revenus américains ont augmenté de 14% au quatrième trimestre 2023, grâce à l'augmentation des ventes de manchons coulissants et de bouchons composites à répétition.
- NCS Multistage a obtenu un nouveau client dans la région permienne, ce qui pourrait catalyser la poursuite de la croissance et de la pénétration du marché.
Manque à gagner
- L'EBITDA ajusté du quatrième trimestre a baissé par rapport à la même période en 2022.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Ryan Hummer a discuté du développement de technologies innovantes et des efforts d'engagement des clients de l'entreprise de 2020 à 2023.
- Hummer a souligné l'importance d'une nouvelle relation client dans la région permienne et le potentiel de tirer parti de ce partenariat pour une expansion future.
En conclusion, NCS Multistage navigue dans un environnement de marché difficile avec des initiatives stratégiques visant à maintenir la rentabilité et à poursuivre les opportunités de croissance. Les dirigeants de l'entreprise restent attachés à l'innovation et à la satisfaction des clients, comme en témoignent leurs efforts continus en matière de développement de produits et d'expansion du marché. Les investisseurs et les parties prenantes attendent avec impatience la prochaine alerte résultats pour obtenir de plus amples informations sur les progrès de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM) a géré activement sa position financière dans un contexte de marché difficile. L'accent stratégique mis par la société sur le maintien des liquidités et le contrôle de la dette est évident dans ses mesures financières. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de la société s'élève à 38,54 millions de dollars. Bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, NCSM fonctionne avec un niveau d'endettement modéré et dispose de liquidités supérieures à ses obligations à court terme. Cette prudence financière est importante alors que la société traverse une période de baisse des revenus et se tourne vers l'expansion internationale pour se développer.
Le ratio cours/bénéfice ajusté pour les douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023 est de -24,35, ce qui reflète les difficultés actuelles de l'entreprise en matière de bénéfices. Cependant, la marge bénéficiaire brute reste solide à 39,03%, ce qui correspond à la marge brute ajustée de 39% déclarée par la société pour l'année. Cela indique qu'en dépit d'une baisse des revenus, NCS Multistage a réussi à maintenir sa rentabilité au niveau brut grâce à une gestion efficace des coûts.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que NCS Multistage ne verse pas de dividendes aux actionnaires, ce qui peut être un élément à prendre en compte pour les investisseurs axés sur les revenus. En outre, avec un ratio cours/valeur comptable de 0,42 au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023, l'action de la société se négocie en dessous de sa valeur comptable, ce qui pourrait intéresser les investisseurs de valeur à la recherche d'aubaines potentielles sur le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.