Dans le cadre d'une transformation significative, New York Community Bancorp, Inc. (NYSE: NYCB) a déclaré une augmentation substantielle du bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires, atteignant 2,3 milliards de dollars pour le quatrième trimestre 2023, contre 617 millions de dollars l'année précédente. Malgré une perte nette de 252 millions de dollars au quatrième trimestre, principalement due à une provision pour pertes de crédit, la banque a pris des mesures stratégiques pour diversifier son portefeuille de prêts et augmenter les dépôts non productifs d'intérêts. L'acquisition de certains actifs et passifs de la Signature Bank a porté le total des actifs de la société à plus de 100 milliards de dollars, ce qui la classe dans la catégorie IV des grandes banques. La banque réduit également son dividende en actions ordinaires à 0,05 $ par action afin de constituer plus rapidement un capital et prévoit d'atteindre un ratio de capital réglementaire CET-1 de 10 % d'ici la fin de 2024.
Principaux enseignements
- Le revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires a augmenté pour atteindre 2,3 milliards de dollars.
- La société a déclaré une perte nette de 252 millions de dollars au quatrième trimestre 2023, en raison d'une provision pour pertes de crédit de 552 millions de dollars.
- Les prêts non performants s'élevaient à 428 millions de dollars, soit 37 points de base du total des prêts.
- La provision pour pertes de crédit a augmenté de 370 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, totalisant 992 millions de dollars.
- L'acquisition par la banque des actifs de Signature Bank a porté le total des actifs à plus de 100 milliards de dollars.
- Le dividende est réduit à 0,05 $ par action afin d'accélérer la constitution de capital.
- Le ratio de capital réglementaire CET-1 devrait être de 10 % d'ici la fin de l'année 2024.
- Les dépenses d'exploitation pour l'année sont estimées entre 2,3 et 2,4 milliards de dollars.
Perspectives de l'entreprise
- La banque prévoit une baisse de 3 à 5 % du total des prêts et une augmentation de 3 à 5 % du total des dépôts en 2024.
- Les soldes de trésorerie et de titres devraient augmenter de 7,5 milliards de dollars.
- La marge d'intérêt nette devrait se situer entre 2,4 % et 2,5 %.
- Les revenus autres que les intérêts devraient se situer entre 570 et 620 millions de dollars.
Faits marquants baissiers
- La banque effectue une transition des prêts vers des titres à plus faible rendement ou des liquidités, ce qui affecte la marge d'intérêt nette.
- Il y a une réduction de l'activité de crédit multifamilial et un déplacement potentiel des prêts à faible coupon hors du bilan.
- La banque s'attend à ce que la provision pour pertes de crédit soit moins importante en 2024 qu'au cours des trimestres précédents.
Faits marquants haussiers
- Les groupes de banque privée et de banque de détail ont récupéré tous les dépôts perdus, la partie DDA restant solide à 11 milliards de dollars.
- Les dépôts ont augmenté de 5 % d'un trimestre à l'autre, grâce à la croissance de la banque de détail et de l'ancien portefeuille Signature.
- La banque dispose d'une importante capacité d'emprunt auprès de la FHLB et prévoit de renforcer ses liquidités en vue de la mise en place de la réglementation YY.
Pertes
- La banque a déclaré une perte nette au T4 2023, principalement en raison d'une importante provision pour pertes de crédit.
- Il y a eu une diminution des dépôts de garde liés à la transaction de Signature.
Points forts des questions-réponses
- La banque a précisé que la provision pour pertes de crédit en 2024 devrait être nettement inférieure à celle des trimestres précédents.
- La concurrence comprend Fannie Mae et Freddie Mac, avec un appétit annuel d'environ 200 milliards de dollars.
- Les dirigeants ont souligné l'importance accordée aux prêts relationnels et à la réduction des concentrations de prêts CRE.
L'évolution de la banque vers un modèle de banque commerciale diversifiée à service complet et ses acquisitions stratégiques témoignent d'une approche proactive de la croissance et de la gestion du capital. En mettant l'accent sur les prêts relationnels et en recalibrant le dividende, New York Community Bancorp, Inc. se positionne en faveur d'une valeur durable à long terme pour ses actionnaires. Le marché sera attentif à la poursuite de la transition de la banque et à la réalisation de ses objectifs en matière de capital réglementaire.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des récentes performances et des mouvements stratégiques de New York Community Bancorp, les perspectives d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière de la banque et le comportement de l'action. Selon InvestingPro, l'action de NYCB a connu une volatilité significative et a subi un coup notable au cours des dernières périodes, reflétant les réactions du marché aux changements opérationnels de la banque et aux provisions pour pertes de crédit.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que l'action NYCB est actuellement en territoire survendu, ce qui indique qu'elle pourrait être sous-évaluée par le marché. Cela est d'autant plus vrai que l'action se négocie à un faible multiple de bénéfices, avec un ratio C/B ajusté sur les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 de seulement 5,07. En outre, malgré les récents défis, NYCB a maintenu les paiements de dividendes pendant 31 années consécutives, démontrant son engagement envers les rendements des actionnaires. Le rendement actuel du dividende s'élève à un niveau impressionnant de 10,51%.
Du point de vue des données, la capitalisation boursière de NYCB est de 4,67 milliards de dollars, et le ratio cours / livre au quatrième trimestre 2023 est remarquablement bas à 0,45, ce qui suggère que le titre pourrait se négocier en dessous de sa valeur d'actif net. En outre, la croissance des revenus pour la même période a été de 107,25 %, ce qui indique une forte expansion du chiffre d'affaires.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.