Piraeus Financial Holdings S.A. (TICKER : PIRAEUS) a présenté ses solides performances en 2023 et a exposé sa stratégie commerciale pour 2024-2026 lors d'une récente alerte résultats. La société a fait état d'une croissance significative du chiffre d'affaires net de 37 % pour le dernier trimestre et l'ensemble de l'année, ainsi que d'un solide rendement des actifs corporels moyens de 16,6 %.
Avec une croissance de l'économie grecque estimée à 2,5 % du PIB, Piraeus Financial Holdings a capitalisé sur l'environnement économique positif, en réduisant ses dépenses d'exploitation de 4 % et en améliorant la qualité de ses actifs, comme en témoignent un ratio d'exposition non performante (NPE) de 3,5 % et une couverture NPE de 62 %. La société reste déterminée à distribuer un dividende de 50 % sur le long terme et a des objectifs financiers ambitieux pour les années à venir, notamment un objectif de bénéfice net d'environ 1 milliard d'euros par an.
Principaux enseignements
- Piraeus Financial Holdings a connu une croissance de 37 % de son chiffre d'affaires net en 2023 et un rendement remarquable de 16,6 % sur les actifs corporels moyens.
- La société a réduit ses dépenses d'exploitation de 4 % par rapport à l'année précédente et a déclaré un ratio NPE de 3,5 % avec une couverture de 62 %.
- Visant une distribution de dividendes à long terme de 50 %, la société prévoit d'introduire sa banque numérique, Snappi, d'ici la mi-2024.
- Les objectifs financiers pour 2024-2026 comprennent la réalisation d'un bénéfice net d'environ 1 milliard d'euros par an et l'augmentation des prêts de plus de 5 % par an.
- La société prévoit un ratio NPE d'environ 2,5 % et un ratio CET1 d'environ 15 % d'ici 2026.
Perspectives de l'entreprise
- Piraeus Financial Holdings devrait lancer Snappi, sa banque numérique, d'ici la mi-2024.
- Les objectifs financiers de la société pour les trois prochaines années sont ambitieux, l'accent étant mis sur l'augmentation de la rentabilité et le maintien de solides ratios de fonds propres.
Faits marquants baissiers
- La société est prudente quant à l'augmentation de la valeur des biens immobiliers dans le bilan, malgré un marché en hausse en Grèce.
- Les coûts de couverture devraient s'élever à environ 100 millions d'euros, avec un portage négatif de 4 millions d'euros comptabilisé pour le 4ème trimestre.
Faits marquants haussiers
- Les volumes de financement durable s'élèvent à 2,7 milliards d'euros, soulignant l'engagement de la banque dans les énergies renouvelables et les prêts liés au développement durable.
- Le profil CET1 de la banque a été considéré positivement par les agences de notation, avec l'ambition de porter la proportion DTA du CET1 à 50 % d'ici la fin de 2025.
Manquements
- Aucune provision exceptionnelle majeure n'est attendue.
- L'impact de Bâle IV sur les actifs pondérés en fonction des risques sera mis en œuvre progressivement, avec des stratégies visant à atténuer l'impact au cours des périodes futures.
Points forts des questions-réponses
- La société se concentrera sur le maintien de son profil de liquidité en accélérant l'expansion des prêts.
- Les frais administratifs devraient se normaliser à 300 millions d'euros, les bénéfices de l'assurance des dépôts étant attendus à partir de 2023.
- Les agences de notation ont des points de vue différents sur la DTC, mais l'amélioration du profil CET1 est généralement considérée comme positive.
- Le PDG a conclu l'appel en invitant les participants à poursuivre les discussions dans le cadre de leur programme de sensibilisation des investisseurs.
Perspectives InvestingPro
Piraeus Financial Holdings S.A. a fait preuve d'une performance robuste et d'initiatives stratégiques qui s'inscrivent dans sa trajectoire de croissance. À la lumière de ces éléments, examinons quelques indicateurs clés et perspectives InvestingPro qui pourraient fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs qui évaluent les perspectives de la société :
- Capitalisation boursière : La capitalisation boursière ajustée de la société s'élève à 5,25 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans le secteur financier.
- Situation des bénéfices : Avec un ratio C/B ajusté de 4,63 pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2023, Piraeus Financial Holdings se négocie à un faible multiple de bénéfices, ce qui pourrait suggérer que le titre est sous-évalué par rapport à son potentiel de bénéfices.
- Rentabilité et rendements : La société a été rentable au cours des douze derniers mois et, avec un rendement des actifs de 0,92% pour la même période, elle démontre sa capacité à générer des bénéfices à partir de sa base d'actifs.
Les conseils d'InvestingPro particulièrement pertinents pour Piraeus Financial Holdings comprennent le rendement élevé de la société au cours de l'année écoulée et sa récente négociation près d'un sommet de 52 semaines, ce qui reflète la confiance des investisseurs et pourrait être un signe positif pour les investisseurs en mouvement. En outre, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui correspond aux objectifs financiers de la société elle-même.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.