Lors de l'alerte résultats du premier trimestre, SLB (Schlumberger Limited) a fait état d'un solide début d'année 2024, avec une augmentation du chiffre d'affaires de 13 % et une croissance de l'EBITDA de l'ordre de 10 %. Les régions du Moyen-Orient et de l'Asie ont été particulièrement fortes, affichant une croissance de 29 %, tandis que l'Amérique du Nord a connu un déclin de 6 % en raison de la baisse des prix du gaz et de la consolidation du marché.
L'acquisition de ChampionX par la société a été un point central, qui devrait renforcer son portefeuille de marchés de production et de récupération. SLB prévoit une poursuite de la croissance internationale et une amélioration des marges d'EBITDA ajustées au cours des prochains trimestres.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires de SLB au premier trimestre a augmenté de 12,6 % pour atteindre 8,7 milliards de dollars en glissement annuel.
- Le chiffre d'affaires international a augmenté de 18 %, tandis que l'Amérique du Nord a connu une baisse de 6 %.
- Les marges EBITDA ajustées devraient augmenter de 75 à 100 points de base.
- Le bénéfice par action est passé à 0,75 $, soit 0,12 $ de plus que l'année précédente.
- La société a racheté 5,4 millions d'actions pour un montant de 270 millions de dollars et a généré 327 millions de dollars de flux de trésorerie.
- SLB prévoit de suspendre temporairement son programme de rachat d'actions en raison de l'acquisition de ChampionX.
Perspectives de la société
- SLB prévoit une croissance à un chiffre du chiffre d'affaires au niveau international et une croissance à un chiffre en Amérique du Nord pour le deuxième trimestre.
- La croissance de l'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année devrait être de l'ordre de 10 %.
- L'acquisition de ChampionX devrait générer des synergies de 400 millions de dollars, renforçant la position de SLB sur le marché des produits chimiques de production et des solutions de levage optimisées.
Faits marquants baissiers
- La performance de l'Amérique du Nord a été freinée par la baisse des prix du gaz et la consolidation du marché.
- Une suspension temporaire du programme de rachat d'actions est prévue pendant le processus de fusion ChampionX.
Faits marquants positifs
- Forte croissance au Moyen-Orient et en Asie, avec d'importantes opportunités d'investissement sur les marchés du gaz et du pétrole.
- Croissance continue de la marge EBITDA pendant 13 trimestres consécutifs, avec l'espoir de maintenir cette tendance.
Ratés
- Marges D&I plus faibles au 1er trimestre en raison de la réduction des ventes numériques et des revenus APS, impactés par la tarification du gaz et les dépenses d'amortissement.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Olivier Le Peuch a souligné le potentiel de croissance du marché du gaz en Arabie Saoudite, avec un ajout net prévu de 20 appareils de forage.
- L'accent mis par SLB sur la technologie, y compris le captage et le stockage du carbone (CSC), avec un partenariat avec Aker Carbon Capture pour commercialiser la technologie CSC.
Le premier trimestre 2024 de SLB a montré une croissance prometteuse, grâce à ses performances sur le marché international et à ses acquisitions stratégiques. Malgré les difficultés rencontrées en Amérique du Nord, l'entreprise se positionne pour tirer parti des opportunités du marché mondial, en particulier dans le secteur de la récupération de la production. En mettant clairement l'accent sur la technologie et l'innovation, SLB est prête à naviguer dans le paysage changeant de l'industrie pétrolière et gazière.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la performance positive de SLB au premier trimestre, les données et les conseils d'InvestingPro offrent un éclairage supplémentaire sur la santé financière et le positionnement de la société sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 71,25 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 16,62, SLB affiche une présence significative dans le secteur. La croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois jusqu'au 1er trimestre 2024 s'élève à 14,2 %, ce qui indique une forte trajectoire ascendante des bénéfices, qui s'aligne sur la robustesse annoncée pour le début de l'année 2024.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que SLB se négocie à un ratio C/B élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui suggère que les investisseurs peuvent s'attendre à des bénéfices plus élevés à l'avenir pour justifier la valorisation actuelle. En outre, les actions de la société se négocient généralement avec une faible volatilité, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de placements stables.
En outre, SLB a maintenu ses paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 54 années consécutives, offrant un rendement de dividende de 2,21% selon les dernières données. Ce versement régulier de dividendes peut être particulièrement intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu, car il souligne l'engagement de la société en faveur du rendement pour les actionnaires malgré les fluctuations du marché.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie de la performance et des perspectives de SLB, d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles, notamment une analyse des niveaux d'endettement, des marges bénéficiaires brutes et des prévisions de rentabilité de l'entreprise. Pour accéder à ces perspectives et à bien d'autres choses encore, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ chez InvestingPro. Six autres conseils sont disponibles pour éclairer les décisions d'investissement concernant SLB.
Les stratégies prospectives de SLB, telles que reflétées dans leur récente alerte résultats, sont renforcées par les données d'InvestingPro, suggérant que la société est bien positionnée pour poursuivre sa trajectoire de croissance et maintenir son leadership sur le marché de l'industrie pétrolière et gazière.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.