Textron Inc . (NYSE:TXT) a annoncé ses résultats du premier trimestre 2024 avec une augmentation des revenus à 3,1 milliards de dollars, contre 3 milliards de dollars l'année précédente. La société a connu une hausse du bénéfice sectoriel à 290 millions de dollars, contre 259 millions de dollars au T1 2023, et le bénéfice ajusté des activités poursuivies a augmenté à 1,20 $ par action, contre 1,05 $ par action au même trimestre de l'année précédente.
Textron Aviation a connu une forte demande, livrant 36 jets et 20 turbopropulseurs commerciaux. Le chiffre d'affaires de Bell a augmenté en raison d'un volume militaire plus important, et le chiffre d'affaires de Textron Systems est resté stable en raison de la fin du programme Shadow. Malgré une perte dans le segment Textron E-Aviation, la société a maintenu ses prévisions de bénéfice ajusté par action pour l'ensemble de l'année, de 6,20 à 6,40 dollars.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires de Textron au premier trimestre a augmenté pour atteindre 3,1 milliards de dollars, avec un bénéfice sectoriel de 290 millions de dollars.
- Le bénéfice ajusté des activités poursuivies s'est élevé à 1,20 $ par action, soit une amélioration par rapport à l'année précédente.
- Textron Aviation a livré 36 jets et 20 turbopropulseurs commerciaux, ce qui témoigne d'une forte demande.
- Le chiffre d'affaires de Bell a augmenté en raison de l'accroissement du volume des activités militaires, en particulier dans le cadre du programme FLRAA.
- Le chiffre d'affaires de Textron Systems est resté stable, affecté par la fin du programme Shadow.
- Textron E-Aviation a réalisé un chiffre d'affaires de 7 millions de dollars, mais a subi une perte de 18 millions de dollars.
- La société a racheté environ 3,6 millions d'actions et a réitéré ses prévisions de bénéfice par action pour l'ensemble de l'année.
Perspectives de l'entreprise
- Textron prévoit d'économiser environ 185 millions de dollars grâce à son plan de restructuration, avec un impact sur la trésorerie de 20 millions de dollars en 2024.
- La société prévoit une augmentation des marges dans le segment Bell et la poursuite d'une forte activité de commandes dans le segment Aviation.
- Les livraisons d'avions axés sur le marché de l'énergie devraient commencer à la fin de 2025.
- Les prix dans le secteur de l'aviation devraient rester stables, avec un potentiel de hausse dans les secteurs de Bell et de l'aviation.
Faits marquants baissiers
- Le chiffre d'affaires du secteur industriel a baissé, en particulier dans le domaine des véhicules spécialisés.
- Les dépenses de consommation haut de gamme dans les secteurs des loisirs et du transport personnel sont en baisse.
- Les résultats de l'activité PTV ont été inférieurs aux attentes, ce qui a entraîné une restructuration supplémentaire pour gérer les niveaux de stocks.
- Les difficultés de la chaîne d'approvisionnement, notamment une pénurie de pare-brise, ont affecté la production et la satisfaction des clients dans le secteur de l'aviation.
Faits marquants
- La société constate une forte demande pour l'ensemble de ses gammes de produits, avec des livraisons importantes dans le secteur de l'aviation.
- L'augmentation du chiffre d'affaires de Bell est due à l'accroissement du volume des activités militaires.
- La société est confiante dans l'avancement des essais en vol du 525 et dans son éventuelle certification.
- L'activité Pipistrel au sein de Textron E-Aviation se porte bien, avec une augmentation des livraisons et une forte demande.
Pertes
- Textron E-Aviation a subi une perte de 18 millions de dollars malgré un chiffre d'affaires de 7 millions de dollars.
- L'impact sur le chiffre d'affaires et les marges de la transition du programme Shadow au programme FTUAS reste incertain.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Scott Donnelly a évoqué le potentiel de croissance des segments aviation et Bell pour compenser la baisse du chiffre d'affaires industriel.
- La société gère les problèmes de main-d'œuvre au sein de Bell et améliore la chaîne d'approvisionnement.
- Les investissements dans l'activité Pipistrel et le programme Nexus devraient se stabiliser, contribuant à la stabilité future malgré les pertes actuelles.
- Le calendrier et la taille du marché des avions eVTOL, ainsi que la période d'amortissement des investissements dans ce domaine, sont incertains.
L'alerte résultats de Textron, menée par le PDG Scott Donnelly, a présenté une entreprise naviguant dans un environnement de marché mitigé, avec des domaines d'intérêt stratégique prometteurs. Les segments Aviation et Bell devraient compenser le ralentissement du secteur industriel et, malgré les problèmes liés à la chaîne d'approvisionnement, la demande de produits clés reste soutenue. Les efforts de restructuration proactifs de Textron et l'investissement continu dans des programmes innovants tels que l'avion eVTOL Nexus soulignent son engagement en faveur de la croissance à long terme et de l'adaptation au marché.
Perspectives InvestingPro
Textron Inc. (TXT) a affiché une performance résiliente au premier trimestre 2024, avec plusieurs faits saillants financiers et opérationnels que les investisseurs devraient prendre en compte. Sur la base des données en temps réel d'InvestingPro, voici quelques perspectives clés susceptibles d'influencer le sentiment des investisseurs :
Données InvestingPro :
- La capitalisation boursière de Textron s'élève à 16,11 milliards USD, ce qui reflète la taille et la présence de l'entreprise sur le marché.
- Le ratio P/E de Textron est actuellement de 18,01, ce qui peut suggérer que l'action se négocie à une prime par rapport à ses bénéfices. Cette hypothèse est étayée par un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, qui s'établit à 17,57.
- Avec une croissance du chiffre d'affaires de 6,33% sur les douze derniers mois (T4 2023), Textron fait preuve d'une augmentation constante de ses performances.
Conseils d'InvestingPro :
- La stratégie agressive de rachat d'actions de la direction pourrait indiquer une confiance dans les perspectives d'avenir de l'entreprise et un engagement à créer de la valeur pour les actionnaires.
- Malgré ce rapport positif, les investisseurs doivent noter que 8 analystes ont revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui peut justifier un examen plus approfondi.
Pour ceux qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Textron, InvestingPro propose des conseils et des indicateurs supplémentaires. Actuellement, plus de 10 conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles pour Textron à l'adresse https://www.investing.com/pro/TXT. Ces informations peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées, en particulier si l'on considère la valorisation et le potentiel de croissance de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.