Tokio Marine Holdings, Inc. (TKOMY) a annoncé ses résultats financiers pour l'exercice 2023, dépassant ses prévisions de février avec un bénéfice net ajusté de 711,6 milliards de yens, soit une croissance de 11 % en glissement annuel.
La société attribue cette performance à des pertes moins importantes que prévu liées à la tempête hivernale et à des plus-values accrues provenant de la vente d'actions.
Pour l'exercice 2024, Tokio Marine vise un bénéfice net ajusté de 1 000 milliards JPY, soit une augmentation de 46 %, et prévoit d'accélérer les ventes d'actions liées à l'activité.
Principaux enseignements
- Le bénéfice net ajusté de l'exercice 23 a dépassé les prévisions de 21,6 milliards JPY, atteignant 711,6 milliards JPY.
- Le bénéfice normalisé de Tokio Marine, hors effets exceptionnels, s'est aligné sur les prévisions de février.
- La société s'est fixé des objectifs ambitieux pour l'exercice 24, notamment un revenu net ajusté de 1 000 milliards JPY.
- Le dividende par action (DPA) pour l'exercice 23 a augmenté à 123 JPY, et une nouvelle augmentation à 159 JPY est prévue pour l'exercice 24.
- Un programme de rachat d'actions de 200 milliards JPY est prévu pour l'exercice 24, avec une première étape de 100 milliards JPY déjà approuvée.
Perspectives de l'entreprise
- Tokio Marine s'attend à la poursuite d'une forte performance commerciale et d'une croissance des bénéfices.
- L'assureur vise une croissance du bénéfice par action (EPS) et un rendement des capitaux propres (ROE) de premier ordre, en ligne avec ceux de ses homologues mondiaux.
- Le nouveau plan de gestion à moyen terme (MTP) vise un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8 % du BPA et un ROE de 14 % ou plus, à l'exclusion des gains provenant de la vente d'actions.
Faits marquants baissiers
- Les primes d'assurance-vie devraient diminuer de 17% en glissement annuel au cours de l'exercice 24.
- La compagnie prévoit une croissance prudente en raison de pertes potentielles importantes et d'une augmentation des budgets consacrés aux catastrophes naturelles.
Faits marquants positifs
- Malgré les difficultés, Tokio Marine a maintenu des fondamentaux solides, en particulier dans ses activités internationales.
- La société prévoit de tirer parti de son portefeuille de souscription diversifié et de ses revenus d'investissement pour assurer une croissance soutenue.
Manque à gagner
- Des pertes en capital, telles que l'augmentation des provisions pour CECL en Amérique du Nord, ont affecté le résultat net ajusté de l'exercice 23.
Questions et réponses
- Le directeur financier, Kenji Okada, a réitéré l'engagement de la société à verser des dividendes durables et à racheter des actions en fonction de la croissance des bénéfices.
- L'introduction des normes internationales d'information financière (IFRS) et des normes de capital d'assurance (ICS) entraînera une révision des définitions des revenus et des politiques de rendement pour les actionnaires d'ici l'exercice 26.
Les bons résultats de Tokio Marine pour l'exercice 23 et ses projets ambitieux pour l'exercice 24 reflètent la résilience de la société et son orientation stratégique vers la rentabilité et le rendement pour les actionnaires. L'engagement de la société en faveur d'une politique de capital disciplinée et d'une stratégie agressive de vente d'actions la positionne pour un succès continu sur le marché concurrentiel de l'assurance.
Perspectives InvestingPro
Tokio Marine Holdings, Inc. (TKOMY) a démontré une solide performance financière au cours des douze derniers mois, avec une capitalisation boursière de 64,09 milliards USD et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 16,37. Ce ratio C/B est particulièrement remarquable car il se négocie à une décote par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui indique un potentiel de gains pour les investisseurs grâce à l'expansion future des bénéfices.
La croissance du chiffre d'affaires de la société de 6,81% au cours des douze derniers mois signifie une augmentation saine de l'activité commerciale, reflétant les initiatives stratégiques de la société et sa position sur le marché. Cette croissance est également soutenue par une forte marge brute de 31,31%, ce qui suggère une gestion efficace des coûts et un solide avantage concurrentiel dans le secteur de l'assurance.
Les conseils d'InvestingPro soulignent le statut de Tokio Marine en tant qu'acteur majeur du secteur de l'assurance et sa capacité à maintenir le versement de dividendes pendant 22 années consécutives, ce qui renforce son attrait pour les investisseurs axés sur les revenus. En outre, le rendement élevé de 59,36 % enregistré au cours de l'année écoulée témoigne des performances exceptionnelles de la société en matière de création de valeur pour les actionnaires.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.