Wolfspeed Inc. (WOLF), leader de la technologie du carbure de silicium, a fait état d'une augmentation de son chiffre d'affaires et de progrès stratégiques lors de son dernier appel à résultats pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024. L'entreprise a souligné ses efforts d'expansion sur le marché des véhicules électriques (VE), avec 2,9 milliards de dollars de gains de conception et une forte concentration sur ses installations de Mohawk Valley et de Durham. Malgré une perte de BPA non GAAP, Wolfspeed a présenté un bilan solide avec plus de 2,6 milliards de dollars de trésorerie et de liquidités, et a fourni des prévisions de croissance continue du chiffre d'affaires pour le prochain trimestre.
Principaux enseignements
- Revenus déclarés de 208 millions de dollars, marquant une augmentation séquentielle de 5,6 % et une augmentation d'une année sur l'autre de près de 20 %.
- La marge brute non GAAP s'est établie à 16,4 %, avec une perte EPS non GAAP de 0,55 $.
- La Mohawk Valley Fab est en bonne voie pour atteindre un taux d'utilisation de 20 % d'ici le trimestre de juin, avec une grande confiance dans la qualité et la capacité de production.
- Signature d'un accord de 2 milliards de dollars avec Renesas pour la fourniture de substrats à partir de 2025.
- L'entreprise est en pourparlers pour obtenir un financement public afin d'accroître sa capacité, notamment dans le cadre de la loi américaine CHIPs Act.
- Le chiffre d'affaires de Mohawk Valley devrait se situer entre 20 et 30 millions de dollars au cours du prochain trimestre, avec une marge brute non GAAP visée de 13 à 20 %.
- Prolongation des accords à long terme avec trois clients, ce qui permet de disposer d'une marge de manœuvre d'environ cinq ans.
- La construction potentielle d'une usine en Allemagne devrait commencer en 2025.
Perspectives de l'entreprise
- Le chiffre d'affaires des activités poursuivies au troisième trimestre devrait se situer entre 185 et 215 millions de dollars.
- Prévoit une croissance d'une année sur l'autre dans les domaines des dispositifs de puissance et des matériaux.
- Prévoit de se concentrer sur la montée en puissance de Mohawk Valley pour les clients de l'automobile, tout en maintenant une forte demande de wafers de haute qualité.
Faits marquants baissiers
- Le BPA non GAAP était négatif de 0,55 $ pour le trimestre.
- L'activité industrielle devrait rester faible pendant le reste de l'année.
- Les coûts de sous-utilisation à Mohawk Valley sont actuellement plus élevés que les coûts de démarrage à Siler City JP.
Faits marquants
- Réalisation de 2,1 milliards de dollars de design-ins et de 2,9 milliards de dollars de design-wins, principalement dans le secteur des véhicules électriques.
- Plus d'une douzaine de pièces de clients ont été qualifiées dans l'usine de Mohawk Valley.
- Conclusion d'un accord important de 2 milliards de dollars avec Renesas pour la fourniture de substrats.
- Les accords à long terme avec les clients garantissent de solides perspectives de demande sur cinq ans.
Ratés
- Malgré la croissance du chiffre d'affaires, la société a annoncé une perte nette non GAAP de 87 millions de dollars, contre 71 millions de dollars attendus pour le troisième trimestre.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Gregg Lowe a exprimé sa confiance dans les capacités de l'usine de Mohawk Valley et dans le succès de la première qualification.
- Le directeur financier Neill Reynolds a prévu une amélioration progressive des marges brutes, visant à atteindre 20 % d'ici le trimestre de septembre.
- Les discussions sur les appels d'offres pour les véhicules électriques avec les clients du secteur des matériaux indiquent une augmentation significative de l'intérêt de l'industrie pour le carbure de silicium.
Avec la montée en puissance de l'usine de Mohawk Valley et un projet d'usine en Allemagne, Wolfspeed se positionne pour tirer parti de la demande croissante de carbure de silicium dans l'industrie des véhicules électriques. Les investissements et les partenariats stratégiques de l'entreprise soulignent son engagement à devenir un fournisseur de premier plan sur ce marché en évolution rapide.
Perspectives InvestingPro
Wolfspeed Inc. (WOLF) continue de faire des progrès stratégiques sur le marché des véhicules électriques, soutenu par la croissance récente de son chiffre d'affaires et ses plans d'expansion. Cependant, une analyse approfondie à l'aide des métriques et des conseils d'InvestingPro permet d'obtenir une vision plus nuancée de la santé financière de l'entreprise et de la performance de ses actions.
Les données d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière de 3,78 milliards de dollars, ce qui reflète la taille et la valeur de marché de l'entreprise. Malgré les perspectives positives présentées lors de leur alerte résultats, le ratio C/B s'établit à -5,46, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T1 2024 à -10,75, ce qui suggère que les investisseurs se méfient du potentiel de bénéfices futurs. En outre, la croissance des revenus pour la même période est de 19,37%, un signe sain de la capacité de l'entreprise à augmenter ses ventes.
Deux conseils d'InvestingPro qui pourraient être particulièrement pertinents pour les investisseurs sont la consommation de liquidités de l'entreprise et la volatilité du cours de l'action. Wolfspeed a rapidement brûlé ses liquidités, ce qui pourrait soulever des inquiétudes quant à sa viabilité financière à long terme, en particulier si la rentabilité reste difficile à atteindre, comme le prévoient les analystes. En outre, le cours de l'action a connu une forte volatilité, ce qui pourrait dissuader les investisseurs à la recherche d'un placement plus stable.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, Perspectives InvestingPro offre des perspectives supplémentaires. Six autres InvestingPro Tips sont disponibles pour Wolfspeed, à l'adresse https://www.investing.com/pro/WOLF. Ces conseils permettent aux investisseurs de mieux comprendre la situation financière de l'entreprise et les attentes du marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.