Air Products (APD) a fait état d'un deuxième trimestre 2024 réussi, avec un bénéfice par action (BPA) ajusté de 2,85 $, dépassant les prévisions précédentes et marquant une augmentation de 4 % par rapport à l'année précédente. L'accent mis par l'entreprise sur la réduction des coûts et l'amélioration des stratégies de tarification dans un environnement inflationniste difficile a porté ses fruits, puisqu'elle continue de s'engager à assurer une croissance annuelle du BPA d'au moins 10 % au cours de la prochaine décennie.
Malgré une baisse du chiffre d'affaires due à la diminution des activités liées aux équipements non GNL, l'EBITDA est resté stable grâce à la baisse des coûts et aux contributions des projets GNL. Le PDG de l'entreprise a souligné l'importance de l'engagement des employés et de l'approche stratégique du développement durable par le biais d'initiatives en faveur de l'hydrogène à faible teneur en carbone.
Principaux enseignements
- Le bénéfice par action ajusté pour le deuxième trimestre a atteint 2,85 $, dépassant les attentes et augmentant de 4 % par rapport à l'année précédente.
- Air Products maintient ses prévisions pour l'ensemble de l'année de 12,20 à 12,50 dollars par action, avec des attentes pour le troisième trimestre de 3 à 3,05 dollars.
- La société vise une croissance annuelle du BPA d'au moins 10 % au cours de la prochaine décennie.
- Le chiffre d'affaires a diminué en raison de la réduction des activités liées aux équipements non liés au GNL, mais l'EBITDA est resté stable.
- Aucun contrat n'a encore été signé pour les projets NEOM ou Louisiane, la société attendant des prix favorables.
- Les bonnes performances en matière de sécurité et l'engagement en faveur du développement durable avec des projets d'hydrogène à faible teneur en carbone ont été soulignés.
Perspectives de l'entreprise
- Maintien de l'accent sur la réduction des coûts et l'amélioration des prix.
- Engagement en faveur d'une croissance à long terme du bénéfice par action d'au moins 10 % par an au cours des dix prochaines années.
- Attente de projets GNL pour soutenir les résultats futurs.
Faits marquants baissiers
- Les ventes sont affectées par la baisse des activités liées aux équipements autres que le GNL.
Faits marquants positifs
- Des volumes importants aux États-Unis et en Europe ont permis d'obtenir des résultats financiers supérieurs aux prévisions pour le deuxième trimestre.
- Les mesures de réduction des coûts et l'augmentation des prix contribuent positivement à la performance de l'entreprise.
Ratés
- Aucun contrat n'a été signé pour les projets NEOM et Louisiane dans l'attente de meilleures conditions tarifaires.
Points forts des questions-réponses
- La société a discuté de la cadence des bénéfices, des mesures de réduction des coûts et de la demande d'ammoniac bleu et d'hydrogène.
- Des ajustements aux activités d'hélium en Asie et des mises à jour sur les projets de l'Alberta et de NEOM ont été fournis.
- Les dirigeants ont souligné que l'entreprise se concentrait sur l'exécution de projets d'une valeur de 20 milliards de dollars sans envisager d'introduction en bourse ou de scission de l'activité hydrogène.
- Le PDG Seifi Ghasemi a abordé la question des multiples commerciaux de l'EBITDA et de l'impact des projets liés à l'hydrogène sur le sentiment des investisseurs.
- La société a reconnu une année de maintenance plus lourde, avec des dépenses importantes dans les usines d'hydrogène sur la côte américaine du Golfe du Mexique, en Californie, au Canada et à Rotterdam, en Europe.
- La discipline en matière de prix est maintenue en Amérique du Nord pour divers gaz.
Les performances d'Air Products au deuxième trimestre démontrent sa résilience dans un environnement économique difficile, la société tirant parti de ses initiatives stratégiques pour surpasser les attentes du marché. L'accent mis sur l'efficacité opérationnelle, l'exécution des projets et le développement durable positionne Air Products comme un leader dans le secteur des gaz industriels, avec une vision claire de la création de valeur à long terme pour les actionnaires. L'approche prudente de la société en matière de négociation de contrats pour ses projets d'hydrogène, combinée à des stratégies de prix disciplinées, souligne son engagement à maximiser les rendements et à maintenir un avantage concurrentiel. Alors qu'Air Products continue à naviguer dans la dynamique du marché et à faire avancer ses projets d'hydrogène à faible teneur en carbone, les investisseurs et les parties prenantes suivront de près la réalisation des objectifs de croissance ambitieux de la société et les étapes clés de ses projets.
Perspectives InvestingPro
Air Products (APD) a fait preuve d'un engagement fort envers le rendement pour les actionnaires, comme en témoigne son historique d'augmentation des dividendes depuis plus de quarante ans. La résilience et la planification stratégique de la société se reflètent également dans ses indicateurs financiers. Voici quelques perspectives basées sur les données en temps réel d'InvestingPro :
- La capitalisation boursière de la société s'élève à 52,56 milliards de dollars, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans sa position sur le marché et ses perspectives d'avenir.
- Air Products se négocie à un ratio cours/bénéfice (P/E) de 22,42, ce qui suggère une valorisation supérieure à celle du marché. Toutefois, si l'on tient compte des douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024, le ratio C/B devient plus favorable, à 20,97.
- Le rendement du dividende selon les données les plus récentes est un solide 3,0 %, ce qui renforce l'attrait de la société pour les investisseurs axés sur le revenu.
Perspectives InvestingPro Les conseils pour en savoir plus sur Air Products sont les suivants :
1. La société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 54 années consécutives, ce qui témoigne d'un historique fiable et favorable aux investisseurs.
2. Les analystes prévoient qu'Air Products sera rentable cette année, ce qui est en ligne avec la performance de la société au cours des douze derniers mois.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/APD. N'oubliez pas d'utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, ce qui vous permettra d'obtenir encore plus d'informations précieuses pour vos décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.