Apollo Global Management Inc. (APO) a annoncé une performance financière record pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'année 2023, les bénéfices liés aux frais et les bénéfices liés aux écarts ayant augmenté de plus de 25% pour atteindre 4,9 milliards de dollars. Le bénéfice net ajusté de la société pour l'année s'est élevé à 4,1 milliards de dollars, soit 6,74 dollars par action.
Le PDG Marc Rowan a souligné la trajectoire de croissance exceptionnelle de la société et les facteurs stratégiques qui propulseront les activités futures d'Apollo, notamment la frontière floue entre les investissements publics et privés et la demande de solutions d'épargne-retraite. La société prévoit d'intensifier ses activités d'origination, de développer sa force de vente et d'innover en matière de produits afin de répondre aux demandes des investisseurs.
Principaux enseignements
- Apollo Global Management a déclaré des revenus record de 4,9 milliards de dollars pour 2023, liés aux frais et aux écarts.
- Le bénéfice net ajusté a atteint 4,1 milliards de dollars, soit 6,74 dollars par action.
- La société a pour objectif d'augmenter l'origination à 200-250 milliards de dollars par an d'ici cinq ans.
- 44 milliards de dollars ont été levés en capitaux de tiers en 2023, et il est prévu de lever 50 milliards de dollars en 2024.
- Apollo dispose d'un solide déploiement de capital avec un volume d'origination de dette de 100 milliards de dollars et 58 milliards de dollars de poudre sèche.
- La société vise à doubler ses bénéfices pour les porter à 5,5 milliards de dollars d'ici à 2026 et prévoit une croissance composée des bénéfices de l'ordre de 10 % et plus.
- Les investissements d'Apollo ont produit un rendement d'environ 10 %, légèrement inférieur à l'objectif de 11 %.
- La société se concentre sur l'amélioration de ses activités et reste prudente quant à la poursuite d'une croissance en volume qui pourrait ne pas correspondre à son appétit pour le risque.
Perspectives de l'entreprise
- Apollo prévoit de dépasser son objectif de doubler ses bénéfices pour atteindre 5,5 milliards de dollars d'ici 2026.
- La société s'attend à une croissance composée des bénéfices de l'ordre de 10 % et plus dans les années à venir.
- Les plans d'allocation du capital comprennent la croissance d'Athene et d'AAA, l'immunisation de l'émission d'actions pour les employés et la réduction du nombre d'actions.
Faits marquants baissiers
- En dépit d'une forte performance, les investissements ont rapporté environ 10 %, soit un peu moins que l'objectif de 11 % en raison de certains enjeux liés à l'assurance.
- La société est prudente quant à la poursuite d'une croissance en volume qui pourrait ne pas correspondre à son appétit pour le risque.
Faits saillants positifs
- Apollo a levé 44 milliards de dollars de capitaux de tiers en 2023 et vise à lever 50 milliards de dollars en 2024.
- L'entreprise dispose de 58 milliards de dollars de poudre sèche et est confiante dans sa capacité à atteindre son objectif de 150 milliards de dollars d'émission de dette au cours des prochaines années.
- L'entreprise prévoit de devenir la plus grande année de vente de rentes en 2023 et d'atteindre une position de leader sur le marché.
Manquements
- Il n'y a pas eu de ratés spécifiques mentionnés dans le résumé de l'alerte résultats fourni.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Marc Rowan a souligné l'importance de l'origination et de l'expansion de l'entreprise pour atteindre un objectif réaliste de 250 milliards de dollars.
- Le directeur financier Martin Kelly a présenté les priorités de la société en matière d'allocation de capital, notamment la croissance d'Athene et d'AAA, et la réduction du nombre d'actions par le biais de réalisations.
- L'impact d'une nouvelle commission de performance, prélevée sur un trimestre mais équivalente à un montant réparti sur l'année, a été discuté.
- Les progrès réalisés dans la collecte de fonds pour le sidecar ADIP, avec un objectif de 4 à 5 milliards de dollars d'ici l'été, ont été soulignés.
- La société a évoqué le potentiel de croissance en Europe et sur d'autres marchés en adaptant les stratégies américaines aux réglementations locales.
- Les opportunités sur le marché des 401(k) et le paysage concurrentiel de la gestion de patrimoine ont été abordés.
Apollo Global Management reste prête à poursuivre sa croissance et travaille activement à la réalisation de ses objectifs financiers ambitieux. L'accent stratégique mis par la société sur l'origination, l'innovation des produits et l'allocation des capitaux devrait stimuler la croissance de ses bénéfices et consolider sa position sur le marché dans les années à venir.
Perspectives InvestingPro
Apollo Global Management Inc. (APO) a fait preuve d'une solide performance financière, avec des bénéfices record et des perspectives confiantes pour l'avenir. Pour enrichir davantage cette analyse, examinons quelques perspectives clés d'InvestingPro qui peuvent être pertinentes pour les investisseurs :
Les données d'InvestingPro comprennent une capitalisation boursière d'environ 60,94 milliards USD, ce qui indique la taille et l'influence significatives d'Apollo au sein de l'industrie des services financiers. En outre, la société a un ratio P/E de 40,02, qui est ajusté à 28,87 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2023, ce qui reflète sa valorisation par rapport aux bénéfices. Notamment, Apollo a connu une croissance substantielle de son chiffre d'affaires de 257,97% au cours de la même période, ce qui témoigne de son expansion agressive et de sa capacité à générer des revenus plus élevés.
D'après les conseils d'InvestingPro, il est important de noter qu'Apollo devrait voir son revenu net augmenter cette année. Cela correspond aux projections de la société et à ses initiatives stratégiques visant à développer ses activités d'origination et à élargir son offre de produits. En outre, Apollo s'est négocié près de son plus haut niveau sur 52 semaines, avec un cours à 98,58 % de ce sommet, ce qui souligne la confiance des investisseurs et la forte performance de l'action de la société sur le marché.
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En conclusion, les Perspectives InvestingPro offrent un contexte précieux à la discussion de l'article sur les réalisations financières et les objectifs stratégiques d'Apollo, offrant aux investisseurs une compréhension plus nuancée de la position de la société sur le marché et de son potentiel de croissance future.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.