Baker Hughes Company (BKR) a conclu son appel aux résultats du quatrième trimestre 2023, le PDG Lorenzo Simonelli soulignant une année de performance financière record et des perspectives robustes pour 2024. L'entreprise a enregistré des augmentations notables des commandes, du chiffre d'affaires et de l'EBITDA ajusté, qui a progressé de 26 % en glissement annuel. Simonelli a souligné les réductions de coûts et les améliorations opérationnelles réussies de l'entreprise, en particulier dans ses segments Oilfield Services and Equipment (OFSE) et Integrated Energy and Turbomachinery (IET). Pour l'avenir, Baker Hughes prévoit une croissance solide de son chiffre d'affaires, en particulier sur les marchés internationaux, et vise des marges de 20 % dans le secteur OFSE d'ici à 2025. L'entreprise se concentre également sur l'expansion de son empreinte dans le secteur des nouvelles énergies, prévoyant des commandes de 6 à 7 milliards de dollars dans ce secteur d'ici à 2030.
Principaux enseignements
- Performance financière record en 2023, avec une croissance significative de l'EBITDA ajusté d'une année sur l'autre.
- De forts vents contraires sur le marché et des améliorations opérationnelles ont contribué au succès.
- Solide croissance du chiffre d'affaires attendue en 2024 dans les segments OFSE et IET.
- La société se concentrera sur les synergies de coûts et l'efficacité opérationnelle afin d'atteindre des marges de 20 % dans le segment OFSE d'ici 2025.
- Le secteur des nouvelles énergies est considéré comme un domaine de croissance clé, avec un objectif de 6 à 7 milliards de dollars de commandes d'ici 2030.
- Attribution prévue de 65 MTPA d'équipements GNL en 2024.
- Plans visant à restituer aux actionnaires un important flux de trésorerie disponible par le biais de dividendes et de rachats d'actions.
Perspectives de l'entreprise
- Prévisions de recettes pour le premier trimestre 2024 : 6,1 à 6,6 milliards de dollars pour Baker Hughes, 2,4 à 2,65 milliards de dollars pour IET.
- Projection du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2024 : 26,5 milliards à 28,5 milliards de dollars, avec un EBITDA compris entre 4,1 milliards et 4,5 milliards de dollars.
- Objectif de 800 millions à 1 milliard de dollars de commandes dans le secteur de la nouvelle énergie pour 2024.
Faits marquants baissiers
- Charges de restructuration supplémentaires au quatrième trimestre 2023 en raison de mesures de réduction des coûts.
- Des retards potentiels dans l'obtention de permis pour les projets d'exportation de GNL aux États-Unis pourraient avoir un impact sur le profil de 2024.
Points forts positifs
- Perspectives positives du marché du GNL avec une croissance attendue de la demande.
- Augmentation prévue des commandes hors GNL pour le segment IET en 2024.
- Investissements continus dans les systèmes et les processus pour assurer le succès futur.
Manquements
- Aucun manquement spécifique n'a été mis en évidence dans le contexte fourni.
Points forts des questions et réponses
- La direction a discuté de la chaîne d'approvisionnement aérospatiale serrée, déclarant qu'elle sera gérée tout au long de 2024.
- Les plans visant à abaisser le taux d'imposition à un niveau inférieur à 20 % au fil du temps ont été mentionnés.
Baker Hughes a fixé des objectifs ambitieux pour ses secteurs d'activité, et les dirigeants de l'entreprise ont exprimé leur confiance dans la réalisation de ces objectifs par le biais d'initiatives stratégiques et d'opportunités de marché. L'accent mis sur les prix des équipements pour les nouvelles énergies et le GNL souligne l'engagement de Baker Hughes en faveur de la croissance et de l'adaptation dans un paysage énergétique en pleine évolution. L'approche proactive de la société en matière de gestion des coûts et d'excellence opérationnelle devrait continuer à produire des résultats positifs, comme en témoignent ses prévisions financières optimistes et ses investissements stratégiques. Baker Hughes reste bien positionnée pour relever les défis et tirer parti des opportunités qui se présentent dans le secteur de l'énergie.
Perspectives InvestingPro
Baker Hughes Company (BKR) a récemment affiché une trajectoire financière prometteuse, et les dernières perspectives d'InvestingPro éclairent davantage la position de la société. Avec une capitalisation boursière d'environ 31,47 milliards de dollars et un ratio C/B de 18,89, Baker Hughes présente un profil d'investissement solide. L'engagement de la société en faveur du rendement pour les actionnaires est évident, puisqu'elle a maintenu ses paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 37 années consécutives, avec un rendement actuel de 2,54%.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que Baker Hughes devrait connaître une croissance de son revenu net cette année, une prédiction qui s'aligne sur les prévisions optimistes de la société en matière de revenus et d'EBITDA pour 2024. En outre, l'action est connue pour sa faible volatilité, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de stabilité dans leur portefeuille.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre d'autres conseils sur Baker Hughes, indiquant que la société opère avec un niveau d'endettement modéré et qu'elle devrait être rentable cette année, après l'avoir été au cours des douze derniers mois. Avec l'abonnement InvestingPro actuellement en vente spéciale pour le Nouvel An offrant jusqu'à 50% de réduction, les investisseurs peuvent accéder à ces perspectives à un rabais important. Pour améliorer cette offre, utilisez le code de coupon"SFY24" pour une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+, ou"SFY241" pour une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement d'un an.
InvestingPro Data met également en évidence une croissance robuste des revenus de 18,52% au cours des douze derniers mois au T3 2023, ce qui soutient les perspectives positives de l'entreprise. Les estimations de juste valeur fournies par les analystes et InvestingPro suggèrent un potentiel de hausse, avec des chiffres de 42 $ et 33,98 $ respectivement. Ces données, combinées à l'orientation stratégique de la société vers l'expansion de son secteur des nouvelles énergies, font de Baker Hughes une entité convaincante sur le marché de l'énergie.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.