Commerzbank AG (ETR:CBKG) a annoncé un début robuste pour 2024 avec un résultat d'exploitation record et un bénéfice net de 747 millions d'euros au premier trimestre. Malgré les défis posés par les prêts en francs suisses en Pologne, la banque reste optimiste quant à l'atteinte de ses objectifs financiers, notamment un rendement minimum de 8 % sur les fonds propres tangibles pour l'ensemble de l'année. La banque a également revu à la hausse ses prévisions de revenus d'intérêts nets pour 2024 et a exprimé sa confiance dans la capacité de l'économie allemande à résister à une récession.
Principaux enseignements
- Commerzbank a réalisé un résultat d'exploitation record avec un bénéfice net de 747 millions d'euros au 1er trimestre 2024.
- Le rendement des fonds propres tangibles de la banque a atteint 10,5 %, avec des perspectives positives pour un rendement d'au moins 8 % pour 2024.
- Plus de 300 millions d'euros de charges proviennent des prêts en francs suisses en Pologne.
- La banque a relevé ses perspectives de revenus nets d'intérêts pour 2024 de 7,9 milliards d'euros à 8,1 milliards d'euros.
- Un portefeuille de prêts de haute qualité a été indiqué par un résultat de risque modéré au 1er trimestre.
- Commerzbank prévoit un rendement du capital d'au moins 70% pour 2024, avec une amélioration du ratio CET1 à 14,9%.
- La Commerzbank a reçu l'autorisation de racheter jusqu'à 10% des actions en circulation.
Perspectives de l'entreprise
- La Commerzbank est confiante dans sa capacité à atteindre un objectif de croissance de 4 % de ses revenus de commissions pour l'année.
- La banque vise à maintenir un objectif de ratio coûts/revenus de 60% pour 2024.
- Elle s'attend à ce que la Banque centrale européenne réduise ses taux de 75 points de base d'ici la fin de l'année.
- La demande de prêts en Allemagne reste modérée, mais l'accent mis par la banque sur la haute qualité des actifs et le modèle d'entreprise centré sur le client stimule son activité Mittelstand.
Faits marquants baissiers
- La banque fait face à un litige en cours en Pologne lié à des prêts hypothécaires en devises étrangères, avec des provisions d'environ 3,2 milliards d'euros.
- La croissance des prêts devrait être faible, les entreprises allemandes hésitant à investir, en particulier dans le secteur de l'énergie.
Faits marquants haussiers
- Commerzbank a augmenté la taille du portefeuille de réplication afin de stabiliser les futurs revenus nets d'intérêts.
- Le PNI mBank de la banque devrait être plus élevé que l'année dernière, reflétant des perspectives de revenus d'intérêts plus élevées.
- La Commerzbank se concentre sur la croissance organique et les petites acquisitions dans le domaine de la gestion d'actifs.
- La banque souligne l'importance de la consolidation bancaire européenne.
Manque à gagner
- La banque s'attend à 80 millions d'euros de pertes de crédit supplémentaires pour le 2ème trimestre, liées aux vacances de crédit.
- Malgré un bon départ, la banque prévient que la baisse des revenus nets d'intérêts au 3ème et 4ème trimestre entraînera une baisse du rendement des fonds propres tangibles pour le reste de l'année.
Questions et réponses
- La directrice financière, Bettina Orlopp, a expliqué que les prévisions actuelles devraient être considérées comme un plancher et que le quatrième trimestre est généralement marqué par des coûts plus élevés en raison des investissements et des négociations syndicales.
- La banque est en discussion avec les régulateurs concernant les retours de capitaux et prévoit de demander l'approbation après les résultats du premier semestre.
- Commerzbank ajuste ses offres pour gérer le bêta des dépôts, anticipant un taux de plus de 35% pour l'année.
- La banque s'est engagée à restituer environ 3 milliards d'euros au cours des trois premières années suivant l'annonce de la stratégie et a déjà restitué 1,4 milliard d'euros.
L'appel à résultats de Commerzbank AG a révélé une forte performance au premier trimestre 2024, avec des perspectives positives sur la capacité de la banque à atteindre ses objectifs financiers. La banque surmonte les défis de l'environnement macroéconomique et les problèmes de litiges en Pologne en se concentrant stratégiquement sur la croissance organique et la gestion prudente du capital.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.