Jabil Inc. (NYSE: JBL), l'un des principaux fournisseurs de services de fabrication, a annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, avec un chiffre d'affaires atteignant environ 6,8 milliards de dollars, dépassant ainsi les attentes. La croissance a été principalement tirée par les appareils connectés et les marchés finaux de la mise en réseau et du stockage. Le bénéfice d'exploitation de base de l'entreprise s'est élevé à 350 millions de dollars, indiquant une amélioration d'une année sur l'autre.
Malgré cette performance positive, Jabil a annulé ses prévisions pour l'exercice 25, invoquant la faiblesse du marché, en particulier pour les VE et les équipements de semi-capacité, ainsi qu'un remodelage anticipé de son portefeuille. L'entreprise prévoit également une baisse du chiffre d'affaires d'environ 800 millions de dollars pour l'exercice 25 en raison de ces changements stratégiques.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires de Jabil pour le troisième trimestre de l'exercice 24 a atteint 6,8 milliards de dollars, avec le segment DMS légèrement supérieur aux attentes à 3,4 milliards de dollars et le segment EMS également à 3,4 milliards de dollars.
- La société prévoit un chiffre d'affaires de 6,3 à 6,9 milliards de dollars pour le quatrième trimestre et vise un chiffre d'affaires de 28,5 milliards de dollars pour l'ensemble de l'année.
- L'objectif de marge de base pour l'exercice 24 est fixé à 5,6 %, avec un objectif de BPA de 8,40 $ et plus d'un milliard de dollars de flux de trésorerie disponible ajusté.
- Les prévisions de Jabil pour l'exercice 25 ont été revues à la baisse en raison du calendrier incertain de la reprise du marché et du remaniement stratégique du portefeuille, qui pourrait réduire le chiffre d'affaires de 800 millions de dollars.
- La société prévoit de réaliser un rachat d'actions de 2,5 milliards de dollars au quatrième trimestre et de ramener le WASO à 110-113 d'ici la fin de l'exercice 25.
Perspectives de l'entreprise
- Jabil prévoit un chiffre d'affaires total pour l'exercice 24 de l'ordre de 28,5 milliards de dollars.
- La capacité de l'entreprise à générer des revenus se situe entre 30 et 33 milliards de dollars, mais elle prévoit des chiffres inférieurs pour l'année fiscale 25.
- La direction devrait fournir des perspectives pour l'ensemble de l'année en septembre, après une révision stratégique.
Faits marquants baissiers
- La faiblesse du marché des VE et des équipements de semi-capacité pourrait retarder la reprise jusqu'au milieu de l'année 2025.
- Jabil s'attend à une perte de revenus de 800 millions de dollars au cours de l'exercice 25 en raison de la refonte du portefeuille et de la désélection des clients.
- Les charges d'intérêt et les taux d'imposition devraient être plus élevés au cours de l'exercice 25.
Faits marquants
- Jabil fait état d'une forte croissance dans les segments des appareils connectés, des réseaux et du stockage, et des soins de santé.
- La société reste confiante dans l'amélioration de ses marges à long terme et dans la génération d'un flux de trésorerie solide.
- Jabil s'engage à réaliser des avancées technologiques dans le domaine des infrastructures intelligentes et des solutions d'automatisation.
Ratés
- L'annulation des prévisions pour l'exercice 25 peut refléter des difficultés sous-jacentes à atteindre les objectifs financiers précédemment fixés.
- Le déclin du segment des réseaux et des appareils médicaux nécessite des ajustements stratégiques.
Points forts des questions-réponses
- La reprise du secteur des semi-capitaux devrait commencer au milieu de l'année 2025, la Chine étant un acteur dominant du marché.
- Jabil n'est pas tributaire du succès des véhicules électriques ou hybrides, car elle est présente sur les deux marchés.
- Aucune reprise post-électorale n'est attendue pour les activités sans fil en Inde.
Perspectives InvestingPro
Jabil Inc. (NYSE: JBL) a navigué dans un environnement de marché difficile avec des initiatives stratégiques notables. Les résultats du troisième trimestre de l'exercice 2024 de la société ont montré une certaine résistance, avec des revenus de 6,8 milliards de dollars et un bénéfice d'exploitation de base de 350 millions de dollars. Alors que Jabil réévalue ses perspectives pour l'exercice 25, les investisseurs peuvent trouver les Perspectives InvestingPro suivantes particulièrement pertinentes :
Les données d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière de 13,65 milliards USD, ce qui reflète la position de Jabil sur le marché. Le ratio C/B de la société est de 10,26, ce qui suggère que son action se négocie à un multiple de bénéfices inférieur à celui de certains de ses pairs, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs de type "value". En outre, le chiffre d'affaires des douze derniers mois au troisième trimestre 2024 s'élève à 30,38 milliards de dollars US, malgré une baisse de 13,88% au cours de cette période, ce qui met en évidence l'impact des conditions actuelles du marché sur les performances de Jabil.
Parmi les conseils d'InvestingPro, il convient de noter que la direction a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui témoigne de sa confiance dans la valeur de l'entreprise. En outre, Jabil a maintenu ses paiements de dividendes pendant 19 années consécutives, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur les revenus. Ces actions sont le reflet d'une entreprise qui gère l'allocation de son capital en tenant compte du rendement pour les actionnaires, même si elle est confrontée à des défis en matière de revenus.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.