JBS S.A. (JBSAY), une entreprise alimentaire mondiale de premier plan, a annoncé ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année 2023. L'entreprise a déclaré des revenus nets de 19,4 milliards de dollars pour le trimestre et de 73 milliards de dollars pour l'année. Malgré un bénéfice net de 16,7 millions de dollars au quatrième trimestre, JBS a enregistré une perte nette de 200 millions de dollars sur l'ensemble de l'année. L'EBITDA ajusté s'est élevé à 1 milliard de dollars pour le trimestre et à 3,5 milliards de dollars pour l'année. L'entreprise a réussi à générer un flux de trésorerie disponible de 875 millions de dollars au quatrième trimestre, pour un total annuel de 448 millions de dollars.
JBS a notamment réduit sa dette brute de 1,6 milliard de dollars au quatrième trimestre, terminant l'année avec une dette nette de 15,3 milliards de dollars et un ratio d'endettement réduit à 4,42x. Le PDG de la société, Gilberto Tomazoni, s'est montré optimiste pour le moyen terme, en particulier pour les marchés du bœuf au Brésil et en Australie, la division Seara et les activités de poulet et de porc aux États-Unis, au Mexique et en Europe.
Principaux enseignements
- JBS a déclaré un chiffre d'affaires net de 19,4 milliards de dollars au quatrième trimestre, pour un total annuel de 73 milliards de dollars.
- L'entreprise a enregistré un bénéfice net de 16,7 millions de dollars au quatrième trimestre, mais une perte nette de 200 millions de dollars pour l'ensemble de l'année.
- L'EBITDA ajusté a atteint 1 milliard de dollars au quatrième trimestre, pour un total de 3,5 milliards de dollars sur l'année.
- Le flux de trésorerie disponible s'est élevé à 875 millions de dollars pour le trimestre et à 448 millions de dollars pour l'année.
- La dette brute a été réduite de 1,6 milliard de dollars au quatrième trimestre, avec une dette nette de 15,3 milliards de dollars à la fin de l'année.
- Le ratio d'endettement a diminué à 4,42x, avec un objectif inférieur à 3,25x d'ici la fin de 2024.
- L'entreprise est optimiste pour 2024, notamment en ce qui concerne la viande bovine au Brésil et en Australie, et l'unité commerciale Seara.
Perspectives de l'entreprise
- JBS prévoit des marges à deux chiffres pour Seara au premier trimestre 2024.
- Croissance prévue dans les opérations australiennes et brésiliennes.
- Améliorations observées dans les secteurs du poulet et du porc.
- Une installation de protéines cultivées en Espagne devrait être achevée en 2024.
- La société poursuit un processus de double cotation et a mis à jour ses demandes d'enregistrement.
Faits marquants baissiers
- Les difficultés rencontrées dans les secteurs du bœuf américain et de Seara ont été résolues grâce à l'excellence opérationnelle.
- L'entreprise s'attend à une consommation de trésorerie au premier trimestre 2024, mais vise une amélioration de la génération de trésorerie d'une année sur l'autre.
- Perte nette de 200 millions de dollars pour l'ensemble de l'année.
Faits marquants
- JBS a démontré sa solidité financière en réduisant sa dette brute et en diminuant son ratio d'endettement.
- La stratégie à long terme comprend des investissements dans des marques fortes, des produits à valeur ajoutée et des partenariats stratégiques.
- Optimisme quant aux perspectives à moyen terme, en particulier dans les unités commerciales clés.
Pertes
- Les pertes de couverture ont affecté le segment du bœuf nord-américain au quatrième trimestre, mais la rentabilité devrait s'améliorer au premier trimestre 2024.
- Une perte nette de 200 millions de dollars pour l'ensemble de l'année malgré un bénéfice trimestriel positif.
Points forts des questions-réponses
- L'entreprise s'approvisionne en bovins dans diverses régions, notamment au Texas, au Nebraska, au Colorado et au Canada.
- Des signes mineurs de rétention des génisses et des conditions météorologiques prometteuses pourraient améliorer le marché des bovins aux États-Unis.
- L'excédent de trésorerie sera utilisé pour poursuivre la réduction de la dette au 2ème trimestre, y compris le remboursement d'une obligation sur le marché des capitaux.
En résumé, JBS S.A. a traversé une année difficile en se concentrant sur l'excellence opérationnelle et les investissements stratégiques. L'entreprise reste optimiste quant à ses performances futures, grâce aux tendances positives sur les marchés clés et à son engagement en faveur de la prudence financière.
Perspectives InvestingPro
JBS S.A. (JBSAY) a fait preuve de résilience sur un marché difficile, plusieurs indicateurs suggérant un paysage financier mitigé. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de JBSAY s'élève à 9,77 milliards de dollars, ce qui reflète l'ampleur de ses activités dans l'industrie alimentaire mondiale. Malgré une année difficile, le ratio C/B de la société s'est ajusté à 38,93, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de sociétés établies avec un potentiel de croissance future.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que JBSAY verse un dividende important aux actionnaires, avec un rendement actuel de 8,45%, ce qui pourrait être particulièrement intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu. De plus, la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 11 années consécutives, soulignant son engagement à retourner de la valeur à ses actionnaires. Ces dividendes sont soutenus par le fait que les actifs liquides de JBSAY dépassent ses obligations à court terme, ce qui indique une position de liquidité saine.
Les investisseurs doivent également noter que si JBSAY souffre de faibles marges bénéficiaires brutes, actuellement de 10,9 %, elle reste un acteur de premier plan dans l'industrie des produits alimentaires. En outre, l'action se négocie à un faible multiple de valorisation du chiffre d'affaires, ce qui pourrait suggérer qu'elle est sous-évaluée par rapport aux revenus qu'elle génère.
Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et les perspectives d'avenir de JBSAY, d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles. En utilisant le code promo PRONEWS24, les lecteurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, ce qui leur donne accès à une analyse complète et à des perspectives qui pourraient éclairer davantage leurs décisions d'investissement. Il existe 11 autres conseils disponibles sur InvestingPro qui pourraient fournir une vision plus nuancée du potentiel de JBSAY.
En conclusion, bien que JBSAY ait fait face à sa part de défis, la capacité de la société à maintenir un dividende élevé et sa position en tant qu'acteur clé de l'industrie peuvent rassurer les investisseurs. La prochaine date de publication des résultats de la société, le 14 mai 2024, sera un événement important que les investisseurs devront suivre pour obtenir de nouvelles indications sur la trajectoire de performance de JBSAY.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.