NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT) a annoncé ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'année 2023, mettant en évidence une performance solide avec un revenu net et des améliorations de l'efficacité opérationnelle. La fiducie d'investissement immobilier a déclaré un revenu net de 18,4 millions de dollars pour le trimestre et de 44,3 millions de dollars pour l'année. La société a également souligné sa stratégie de rénovation et ses réalisations en matière de location, parallèlement à ses prévisions pour 2024, qui comprennent un FFO de base projeté par action diluée et une croissance anticipée des revenus.
Principaux enseignements
- Le bénéfice net du quatrième trimestre s'est élevé à 18,4 millions de dollars, le bénéfice net de l'année atteignant 44,3 millions de dollars.
- Les fonds propres de base pour le trimestre ont été déclarés à 17,4 millions de dollars, et 73,5 millions de dollars pour l'année.
- La société a achevé 113 rénovations et loué 132 unités à un loyer moyen de 214 $.
- NexPoint Residential Trust prévoit un FFO de base par action diluée de 2,60 $ à 2,85 $ pour 2024.
- Les revenus des magasins comparables devraient augmenter de 1,1 % à 2,9 % en 2024.
- Des cessions sont prévues pour rembourser la facilité de crédit de l'entreprise, et la société reste optimiste quant à sa croissance à long terme.
Perspectives de l'entreprise
- Les prévisions pour 2024 comprennent une croissance stable du revenu net d'exploitation des magasins comparables et une croissance des revenus locatifs allant de 1,4 % à 3,2 %.
- Les programmes de valeur ajoutée se poursuivront, en se concentrant sur les améliorations intérieures et les installations de laveuse/sécheuse.
- La société prévoit des acquisitions entre 0 et 200 millions de dollars et des cessions entre 150 et 300 millions de dollars.
Faits saillants baissiers
- Les taux de location des nouveaux baux sont devenus négatifs au cours de la deuxième moitié de l'année, ce qui a affecté la croissance des revenus.
- Les marges des nouveaux baux ont diminué de 7,8 % au quatrième trimestre, et des concessions ont été faites sur les marchés où la pression de l'offre est forte.
Faits marquants haussiers
- La mise en œuvre de l'IA et d'autres initiatives a permis de réduire les coûts de rotation, en particulier au 4ème trimestre 2023.
- La marge du revenu net d'exploitation des magasins comparables s'est améliorée de 65 points de base pour atteindre 61,6%.
- Les cessions de propriétés telles que Silverbrook et Timber Creek ont généré un produit net de 44 millions de dollars.
Ratés
- La société réduit les mises à niveau complètes à 235 en 2023, contre plus de 1 000 en 2022, en raison de l'offre du marché.
- Le retour sur investissement devrait être légèrement inférieur à 17,5 % par rapport à l'année précédente.
Points forts des questions-réponses
- La stratégie d'endettement de la société est flexible et spécifique à chaque propriété, avec pour objectif de se désendetter progressivement.
- La direction se concentre sur le maintien de la liquidité et de la santé du bilan par le recyclage des actifs.
- Les prévisions de croissance de l'emploi sont intégrées dans les orientations de la société, avec l'espoir de maintenir les taux d'absorption malgré les niveaux élevés de l'offre.
NexPoint Residential Trust vise à relever les défis posés par l'offre du marché en se concentrant sur l'occupation, qui a atteint 96,9 % de location, et en maintenant une approche prudente de l'effet de levier et du recyclage des capitaux. Les programmes stratégiques de cession et de valorisation de la société sont conçus pour améliorer la qualité des actifs et la flexibilité financière. La direction a exprimé des perspectives positives pour les années à venir, anticipant un pricing power plus élevé en 2025 et 2026, et a conclu l'appel par une note de remerciement et d'anticipation de la poursuite des progrès au cours du prochain trimestre.
Perspectives InvestingPro
NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT) a fait preuve de résilience et d'agilité stratégique dans ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'année 2023. L'engagement de la société envers une stratégie de rénovation solide et des réalisations de location est évident, et ses perspectives pour 2024 restent prudemment optimistes. Voici quelques perspectives d'InvestingPro qui peuvent fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs :
Les données d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière de 753,72 millions de dollars, ce qui reflète la taille et la présence de l'entreprise sur le marché. Le ratio C/B est de 25,5, ce qui suggère que les investisseurs sont prêts à payer un prix plus élevé pour les bénéfices de NXRT. Cela pourrait être attribué à la croissance constante du dividende de la société, comme l'indique un conseil d'InvestingPro, qui souligne que NXRT a augmenté son dividende pendant 9 années consécutives. La croissance du chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois, au troisième trimestre 2023, était de 9,9 %, ce qui indique la capacité de la société à augmenter ses bénéfices au fil du temps.
Un autre conseil d'InvestingPro à prendre en compte est que NXRT se négocie à un multiple de valorisation EBIT élevé, ce qui peut être intéressant pour les investisseurs qui étudient le potentiel de gain de la société par rapport à sa valeur de marché. En outre, alors que les analystes ne prévoient pas que la société soit rentable cette année, il est important de noter que la société a été rentable au cours des douze derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.