par Pamela Barbaglia, Arno Schuetze et Mathieu Rosemain
LONDRES/FRANCFORT/PARIS (Reuters) - Altice (AS:ATCA) Europe a mandaté Morgan Stanley (NYSE:MS) pour étudier diverses options concernant sa filiale en Israël, ont dit des sources à Reuters.
Patrick Drahi, le fondateur franco-israélien du groupe de télécommunications, est à la recherche de fonds pour participer aux enchères pour la 5G en France, ont-elles précisé.
La réflexion ne fait que commencer et Morgan Stanley aide à sonder l'appétit des investisseurs pour la filiale, ont précisé deux sources, soulignant qu'une cession n'était pas acquise.
Altice s'est refusé à tout commentaire et personne n'a pu être joint dans l'immédiat chez Morgan Stanley.
Altice Europe, basée aux Pays-Bas, est la maison mère de SFR (PA:SFRGR), le deuxième opérateur télécoms français. Le groupe a aussi des filiales au Portugal et en République dominicaine en plus d'Israël.
La filiale israélienne a réalisé en 2017 un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 475 millions d'euros et pourrait valoir autour d'un milliard de dollars, soit près de 880 millions d'euros, ont indiqué les sources.
Altice a procédé à plusieurs cessions pour réduire son endettement qui se monte à quelque 30 milliards d'euros.
La vente en cours d'une partie de son réseau de haut débit au Portugal devrait lui rapporter autour de 500 millions d'euros, ont dit des sources au fait du dossier.
L'an dernier la société a obtenu environ quatre milliards d'euros de la vente de ses tours de télécommunications au Portugal. Elle a aussi vendu en novembre une partie de son réseau de fibre en France à un consortium regroupant Allianz (DE:ALVG) Capital Partners, AXA (PA:AXAF) Investment Managers et OMERS Infrastructure.
Lazard a été mandaté pour trouver un acquéreur pour une partie du réseau au Portugal, les offres étant attendues pour la mi-mars selon les sources.
Parmi les fonds d'investissement qui étudient le dossier figurent Brookfield Asset Management, Stonepeak Infrastructure Partners, Blackstone et Digital Bridge, selon les sources. Aucun commentaire n'a pu être obtenu auprès d'eux.
Reuters avait précédemment fait état de marques d'intérêt de KKR (NYSE:KKR), Morgan Stanley Infrastructure Partners, Ardian, Macquarie Group et I Squared Capital.
(avec la contribution de Sergio Gonçalves à Lisbonne, Véronique Tison pour le service français)