par Rushil Dutta
PARIS (Reuters) - Le groupe australien de communication extérieure APN Outdoor a annoncé mardi avoir accepté l'offre améliorée de JCDecaux (PA:JCDX), qui a mis 1,12 milliard de dollars australiens (714 millions d'euros) sur la table, signant à ce jour la plus grosse opération de fusion & acquisition dans un secteur en plein mouvement de concentration.
Le groupe français, numéro un mondial du secteur, a proposé un prix de 6,70 dollars australien par action APN, soit une offre relevée de 2,8% par rapport à la proposition initiale formulée il y a six jours par JCDecaux.
Cette dernière avait été fraîchement accueillie par APN Outdoor, qui avait même vendredi relevé son offre sur Adshel, la division panneaux publicitaires pour arrêts de bus de HTE alors que JCDecaux avait fait de l'abandon de ce projet d'achat l'une des conditions de sa propre proposition.
Les choses se sont toutefois clarifiées lundi quand Ooh!Media, un autre acteur du secteur en Australie, a mis la main sur Adshel en relevant à son tour son offre sur ce groupe.
"APN Outdoor est très complémentaire avec nos actifs de mobilier urbain et cette acquisition renforcera la capacité de JCDecaux à fournir une offre très attractive sur le marché australien, où la communication extérieure représente désormais 6% des investissements publicitaires, dont près de la moitié en digital", déclare Jean-François Decaux, co-directeur général de l'entreprise française, cité dans un communiqué.
Quatre sociétés contrôlent aujourd'hui 97% du lucratif marché de la publicité extérieure en Australie, qui pèse quelque 900 millions de dollars australiens et dont le potentiel de croissance est dopé par les panneaux numériques.
Ooh!Media est le numéro un de ce marché, selon un rapport datant du mois de février du cabinet de recherche IBISWorld, suivi d'APN Outdoor, de JCDecaux et de HTE.
Les autorités de la concurrence australiennes ont bloqué l'an dernier un projet de fusion entre APN et Ooh!Media et, selon les analystes, elles auraient sûrement interdit à JCDecaux, déjà présent dans la publicité dans les transports en Australie, de mettre la main sur le propriétaire d'Adshel.
"L'offre de JCDecaux est une transaction attractive, tout en numéraire. Le conseil est parvenu à l'unanimité à la conclusion que l'offre représente une transaction convaincante pour les actionnaires d'APN Outdoor", dit de son côté Doug Flynn, président d'APN, cité dans un communiqué.
JCDecaux estime, sous réserve du feu vert des autorités de la concurrence, que la transaction devrait être finalisée avant la fin de cette année.
Le groupe ajoute que Goldman Sachs (NYSE:GS) et Herbert Smith Freehills interviennent en tant que conseils financier et juridique dans le cadre de cette transaction.
Suspendue lundi dans l'attente du communiqué de JCDecaux, le titre APN Outdoor avançait de 0,16%, à 6,41 dollars, dans les derniers échanges à la Bourse de Sydney, la valeur ayant, grâce aux marques d'intérêt de JCDecaux, augmenté de plus de 30% depuis le début de 2018 après deux années de baisse.
(Tom Westbrook, Benoit Van Overstraeten pour le service français, édité par Jean-Michel Bélot)