TUSTIN, Californie - Avid Bioservices, Inc. (NASDAQ:CDMO), une organisation de développement et de fabrication de produits biologiques à façon, a fixé le prix de 160 millions de dollars en billets de premier rang convertibles à 7,00 % échéant le 1er mars 2029. La vente devrait être clôturée le 12 mars 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Ces obligations de premier rang non garanties paieront des intérêts semestriels et pourront être converties en espèces, en actions ordinaires ou en une combinaison des deux, à la discrétion de la société. Le taux de conversion initial est fixé à 101,1250 actions par billet de 1 000 dollars, ce qui représente une prime d'environ 12,5 % par rapport au dernier cours de l'action de la société, qui était de 8,79 dollars au 6 mars 2024.
Les obligations ne sont pas remboursables avant l'échéance et aucun fonds d'amortissement ne sera créé. En cas de "changement fondamental", tel que défini dans l'acte de fiducie, les détenteurs peuvent demander à la société de racheter leurs obligations au montant principal majoré des intérêts courus.
Avid Bioservices prévoit d'utiliser le produit net pour racheter une partie de ses billets de premier rang échangeables à 1,250 % échéant en 2026 et pour rembourser les billets 2026 restants. Cette décision fait suite à un avis de déchéance du terme reçu de la part d'un détenteur d'obligations 2026, rendant toutes les obligations 2026 exigibles et payables à compter du 29 février 2024.
Les billets 2029 et les actions ordinaires émises lors de la conversion n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption de ces exigences.
Ce communiqué de presse, basé sur une déclaration de communiqué de presse, contient des déclarations prospectives, y compris la réalisation et l'utilisation du produit de l'offre. Ces déclarations sont soumises à des risques et à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux prévus.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.