MIAMI - AYR Wellness Inc. (CSE : AYR.A, OTCQX : AYRWF), une importante société américaine de cannabis, a reçu le feu vert de la Cour supérieure de justice de l'Ontario et des organismes de réglementation du cannabis de l'État pour mettre en œuvre son plan de restructuration. Ce plan, dans le cadre d'un arrangement statutaire, implique l'échange de billets garantis de premier rang et l'émission de nouvelles actions et de bons de souscription.
L'accord, qui devrait être conclu autour du 7 février 2024, comprend l'échange des billets garantis de premier rang à 12,50 % de la société, arrivant à échéance le 10 décembre 2024, contre de nouveaux billets garantis de premier rang à 13,0 % arrivant à échéance le 10 décembre 2026. Ces nouveaux billets seront émis par AYR Wellness Canada, une filiale détenue à 100 %, et seront garantis par AYR Wellness et ses filiales.
En plus de l'échange de billets, environ 24,9 % du capital pro forma entièrement dilué de la société sera représenté par des actions subordonnées, restreintes ou à droit de vote limité émises en faveur des détenteurs des nouveaux billets échangés. De plus, environ 16,5 % du capital pro forma entièrement dilué sera représenté par des bons de souscription anti-dilutifs émis aux actionnaires inscrits au 5 février 2024.
AYR Wellness Canada émettra également 50 millions de dollars de billets garantis de premier rang supplémentaires à 13,0 % échéant le 10 décembre 2026, sous réserve d'une décote d'émission initiale de 20 %. Dans le cadre de l'engagement de garantie, environ 5,1 % du capital pro forma entièrement dilué en actions à droit de vote subalterne sera émis à une partie de garantie.
La circulaire d'information de la société, datée du 15 novembre 2023, fournit de plus amples détails sur l'arrangement et a été distribuée aux détenteurs de billets de premier rang pour l'assemblée spéciale tenue le 15 décembre 2023.
AYR Wellness, qui compte plus de 90 dispensaires agréés, est à la fois détaillant et producteur de biens de consommation de cannabis. La société met l'accent sur son engagement en faveur de produits de haute qualité et de la responsabilité d'entreprise.
La conclusion de l'accord reste soumise à certaines conditions et rien ne garantit qu'il sera finalisé comme prévu. Moelis & Company LLC et Stikeman Elliott LLP, ainsi que Weil Gotshal & Manges LLP, conseillent AYR Wellness, tandis que Ducera Partners LLC, Goodmans LLP et Paul Hastings LLP conseillent les détenteurs de billets de premier rang.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'AYR Wellness Inc. (AYRWF) navigue à travers son plan de restructuration, les investisseurs et les parties prenantes surveillent de près la santé financière de la société et la performance du marché. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, AYR Wellness a une capitalisation boursière de 266,8 millions de dollars, ce qui reflète l'évaluation actuelle de la société sur le marché. Malgré un exercice financier difficile avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de -1,09, la société a fait preuve de résilience avec une croissance des revenus de 21,09% au cours des douze derniers mois au T3 2023. Cette croissance est révélatrice de la capacité d'AYR Wellness à augmenter ses ventes et à renforcer potentiellement sa position sur le marché.
Un conseil d'InvestingPro à noter est que AYRWF opère avec un endettement important, ce qui est une considération clé pour les investisseurs alors que la société procède à l'échange de billets garantis de premier rang. En outre, le cours de l'action a connu une certaine volatilité, mais il a également enregistré une forte performance au cours de l'année écoulée, avec un rendement total de 169,32%. Ces informations pourraient être essentielles pour les investisseurs qui évaluent le risque et le potentiel du plan de restructuration et des perspectives d'avenir d'AYRWF.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.