La Banque centrale européenne a demandé un plan de sauvetage de 8,8 milliards d'euros pour la banque italienne Monte dei Paschi di Siena (MI:BMPS), essentiellement à coup de fonds publics italiens, contre les 5 milliards prévus initialement.
La BMPS a indiqué dans un communiqué lundi soir avoir été informée de ce nouveau calcul de la BCE via deux lettres envoyées au ministère des Finances et de l'Economie.
Troisième établissement financier du pays, la BMPS est depuis des mois au centre des inquiétudes en raison du poids dans son portefeuille des créances douteuses, des prêts qui ne seront probablement jamais remboursés.
Le 23 novembre, la BCE avait évalué le besoin en capital à 5 milliards d'euros. Mais dans ses lettres, l'institution indique qu'il ressort des résultats des tests de résistance de 2016 que le besoin en capital s'élève en fait à 8,8 milliards d'euros. Et la position de liquidité de la banque s'est rapidement détériorée entre le 30 novembre et le 21 décembre.
La Monte dei Paschi était arrivée cette année en queue de peloton de 51 banques européennes évaluées sur la base des fameux tests de résistance ("stress tests").
Le journal économique italien Il Sole 24 Ore a estimé lundi que l'Etat italien devrait investir "quelque 6 milliards d'euros".
Le reste sera obtenu essentiellement grâce à la conversion forcée d'obligations en actions -corrolaire obligatoire à l'intervention publique- à 75% de leur valeur nominale pour les investisseurs institutionnels et à 100% pour les 40.000 particuliers (dont l'Etat garantit l'épargne).
"Avec ces chiffres, la banque sera dans les faits nationalisée, étant donné qu'elle se retrouvera aux mains de l'Etat à un pourcentage supérieur à 67%", calcule Il Sole 24 Ore, en décrivant un "traitement à la grecque" de la banque italienne.
Après l'échec jeudi de la banque à trouver suffisamment d'argent frais sur les marchés, l'exécutif italien avait annoncé la mise en oeuvre d'un plan de sauvetage non chiffré qui verra le Trésor public devenir son principal actionnaire.
- Titre suspendu -
A la Bourse de Milan, le titre BMPS, suspendu vendredi, l'était encore mardi matin à la reprise des transactions après le week-end de Noël. Le titre a perdu 87% de sa valeur depuis le début de l'année.
Pour l'Italien Ignazio Angeloni, membre du conseil de surveillance de la BCE, "l'intervention publique pour une banque est toujours l'ultime option, sujette à des règles très strictes".
"Les dirigeants de BMPS ont travaillé ces derniers mois à diverses solutions, que le conseil de surveillance a suivi avec attention", avant que la BCE n'arrive à la conclusion "qu'une intervention était nécessaire", a-t-il assuré dans un entretien au journal italien La Stampa.
La "Monte", plus vieille banque de la planète encore en activité, est née à Sienne en 1472 comme Mont de Piété pour aider les plus démunis. Elle s'est ensuite développée, jusqu'à devenir le troisième établissement financier italien.
Mais la banque navigue depuis plusieurs années en eaux troubles et a enregistré à plusieurs reprises des pertes abyssales.
Fragilisée par l'acquisition désastreuse en 2007 de la banque Antonveneta, à un prix deux fois supérieur aux estimations, elle a été ensuite emportée dans un scandale, ses dirigeants de l'époque étant accusés de fraudes et de malversations.
Elle a accumulé les pertes (14 milliards entre 2011 et 2015) et a dû mener deux premières augmentations de capital, d'un total de 8 milliards d'euros, de l'argent déjà parti en fumée.
Elle avait annoncé fin juillet une nouvelle recapitalisation pour 5 milliards d'euros, assortie d'une vaste cession de créances douteuses à hauteur de 27,6 milliards, parallèlement à la suppression de 2.600 postes et à la fermeture du quart de ses agences.
L'annonce du plan d'aide public de la BMPS marque le début d'une opération de sauvetage du système bancaire de la péninsule, l'un des plus fragiles d'Europe.
Le Parlement italien a approuvé la semaine dernière la mise en place d'un fonds de 20 milliards d'euros destiné à voler au secours des banques en difficulté, la BMPS en tête, qui se traduira par un alourdissement de la dette publique.
D'une manière générale, les banques italiennes inquiètent en raison de l'atomisation du secteur (quelque 700 établissements), de l'importance des créances douteuses (360 milliards d'euros, soit près d'un tiers du total de la zone euro) et de leur capitalisation insuffisante.