Bank of America (NYSE:BAC) a réaffirmé aujourd’hui sa note « Surperformance » sur Apple Inc (NASDAQ: NASDAQ:AAPL), anticipant une montée en puissance avec le dévoilement imminent par le géant de la technologie de sa stratégie d’intelligence artificielle générative lors de la prochaine conférence des développeurs. Les analystes de BofA prédisent que l’intégration de l’IA dans les derniers iPhones pourrait déclencher un cycle de mise à niveau important, semblable à l’aube de l’ère des smartphones.
Développements récents et points de vue des analystes
En adoptant une stratégie de remise, Apple a constaté une augmentation notable des expéditions d’iPhone, en particulier en Chine, où le mois d’avril a vu une augmentation stupéfiante de 52 % des expéditions. Cela survient alors que les concurrents locaux se disputent la domination du marché, Apple réduisant stratégiquement ses prix et dévoilant des réductions pour maintenir son avantage concurrentiel. Malgré les défis récents, les contrôles de la chaîne d’approvisionnement suggèrent une stabilisation de l’iPhone, jetant les bases d’une potentielle résurgence de la demande.
Le 26 mai , les analystes de Wedbush Securities ont publié une note dans laquelle ils ont souligné l’importance du prochain lancement de l’iPhone 16 par Apple, projetant des perspectives optimistes sur les versions d’iPhone et anticipant une augmentation notable des cycles de mise à niveau. Selon eux, avec un écosystème de services robuste et une innovation continue, Apple reste bien placé pour faire face aux évolutions du marché et capitaliser sur les tendances émergentes.
L’attention constante d’Apple à l’innovation est évidente dans son engagement en faveur des dépenses de R&D et des lancements de produits, comme la récente révélation du puissant iPad Pro et la prochaine conférence WWDC 2024. L’intégration des capacités d’IA générative dans iOS et le matériel souligne l’approche avant-gardiste d’Apple et positionne l’entreprise pour une croissance soutenue.
Analyse des bénéfices et de la valorisation
Les résultats fiscaux d’Apple au deuxième trimestre ont dépassé les attentes, la société dévoilant un important programme de rachat de 110 milliards de dollars. Malgré une baisse des revenus, le BPA ajusté a augmenté, démontrant sa résilience face aux défis du marché.
Même si la croissance s’est modérée, la valorisation actuelle d’Apple reflète un point médian raisonnable, s’échangeant à un multiple de ventes de 7,7x et à un multiple de bénéfices de 29,4x. De plus, avec 110 milliards de dollars supplémentaires alloués aux rachats, Apple présente une proposition de valeur convaincante pour les investisseurs.
Malgré ses atouts, Apple est confronté à des risques tels qu’un ralentissement continu de la croissance des ventes d’iPhone et des facteurs macroéconomiques ayant un impact sur les dépenses de consommation. De plus, même si la valorisation d’Apple semble raisonnable par rapport aux multiples historiques et à ses pairs, les fluctuations des multiples boursiers présentent un risque potentiel pour les rendements futurs.
Alors que les investisseurs attendent la prochaine décision d’Apple, l’analyse technique pourrait offrir un aperçu des mouvements potentiels des prix de l’action. En analysant l’évolution des prix et les tendances des volumes, les investisseurs peuvent évaluer les points d’entrée et de sortie potentiels, guidant ainsi les décisions d’investissement dans un contexte de volatilité du marché.
La question à 200 $ : Apple peut-il enfin dépasser ce seuil ?
La tendance haussière à long terme d’Apple, qui a quintuplé son rendement depuis le début de 2019, reste forte. Même s’il semblait en 2022 que cette tendance haussière pourrait s’essouffler, la résurgence du titre au premier semestre 2023 a dissipé ces inquiétudes. Au cours de l’année écoulée, les actions d’Apple se sont principalement négociées dans une fourchette comprise entre 165 et 198 dollars, avec deux tentatives infructueuses pour dépasser les 200 dollars.
Graphique AAPL de TradingView Récemment, le titre a connu un fort rebond, passant d’environ 165 dollars à plus de 190 dollars depuis la mi-avril, ce qui indique que le sentiment haussier domine actuellement. Cependant, la question de savoir si cela marque le début d’une nouvelle tendance haussière ne sera confirmée que si le titre atteint une clôture hebdomadaire supérieure à 200 $. Si cela se produit, les investisseurs optimistes pourraient envisager d’acheter le titre avec un stop loss fixé à 178,6 $.
Pour ceux qui ont des perspectives baissières sur Apple, il existe une opportunité commerciale à faible risque et à haute récompense. Ils peuvent vendre le titre à découvert au-dessus de 192 $ avec un stop loss à 201,2 $. Si l’action Apple perd sa dynamique haussière à moyen terme, elle pourrait retomber à son niveau de support proche de 165 $, où les traders baissiers pourraient réaliser des bénéfices.
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