Jeudi, BTIG a modifié sa position sur flyExclusive (NYSE:FLYX), faisant passer la note d'Achat à Neutre à la suite de la récente hausse du cours de l'action. Les actions de la société d'aviation privée ont été rétrogradées après avoir atteint l'objectif de cours précédemment fixé à 9 dollars, ce qui amène les analystes à penser que le profil risque/récompense est désormais équilibré.
L'action de flyExclusive a connu une hausse notable de 39 % au cours du mois dernier, ce qui a permis à la société de se négocier à un prix nettement supérieur à celui de ses pairs. Actuellement, les actions de flyExclusive représentent une prime de 54 % par rapport à Volato et une prime de 47 % par rapport à Wheels Up lorsqu'elles sont évaluées sur la base de la valeur de l'entreprise par rapport aux ventes estimées pour 2023 (EV/2023E Sales).
La note d'achat initiale a été émise lorsque la valorisation de flyExclusive était au même niveau que Wheels Up, mais elle était considérée comme sous-évaluée par les analystes qui considéraient que flyExclusive disposait d'un modèle d'entreprise supérieur. La valeur de l'action ayant augmenté, la prime de près de 50 % qu'elle détient aujourd'hui par rapport à ses concurrents les plus proches est jugée plus appropriée par les analystes.
En chiffres absolus, flyExclusive se négocie à 22 fois et 13 fois les prévisions d'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements) ajusté pour les exercices 2024 et 2025, respectivement. Ces multiples sont considérés comme une juste représentation des perspectives de croissance de l'entreprise.
Les analystes ont indiqué qu'une perspective plus positive sur les actions de flyExclusive pourrait émerger en cas d'amélioration substantielle des fondamentaux de l'entreprise. Cependant, les données les plus récentes suggèrent un environnement de demande stable plutôt qu'une tendance de croissance significative. Au cours des quatre dernières semaines, les vols Part 91K/135 ont connu une baisse de 1% par rapport à la même période en 2023. En outre, ARGUS Analytics, un observateur privé de l'industrie, prévoit une baisse de 0,7 % d'une année sur l'autre de l'activité aérienne totale pour 2024, y compris les vols Part 91.
À l'avenir, l'entreprise continuera de surveiller de près l'activité aérienne afin de déterminer si l'industrie peut intégrer les nouvelles livraisons de jets sans perturbations. L'abaissement de la note reflète une approche prudente basée sur les valorisations actuelles du marché et les données du secteur.
Perspectives InvestingPro
Suite à l'ajustement par BTIG de la note de flyExclusive (NYSE:FLYX) à Neutre, les données et perspectives InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière et aux performances actuelles de la société. La capitalisation boursière de flyExclusive s'élève à 660,18 millions de dollars, ce qui reflète sa taille sur le marché de l'aviation privée. Malgré un rendement significatif au cours du dernier mois de 39,55%, le ratio P/E de la société reste négatif à -3,46 pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2023, ce qui indique qu'elle n'a pas été rentable au cours de cette période.
Notamment, l'action de flyExclusive a affiché un fort rendement au cours de la dernière semaine avec une augmentation de 16,47%, mais il est important de prendre en compte les conseils d'InvestingPro selon lesquels la société brûle rapidement ses liquidités et pourrait avoir des difficultés à payer les intérêts de sa dette. Ces facteurs pourraient avoir un impact sur la durabilité de la récente performance du cours. En outre, les analystes s'attendent à une baisse du revenu net cette année, et la société ne verse pas de dividende, ce qui pourrait être important pour les investisseurs axés sur le revenu.
Les investisseurs qui envisagent d'acheter flyExclusive doivent savoir que les actions de la société se négocient généralement avec une forte volatilité et évoluent souvent dans le sens inverse du marché, ce qui pourrait influencer les stratégies d'investissement. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires sur flyExclusive, accessibles avec le code promo PRONEWS24 pour une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Alors que le marché continue d'évaluer le potentiel de flyExclusive, ces informations peuvent aider les investisseurs à évaluer les perspectives de la société dans le contexte d'un environnement économique difficile et d'un secteur de l'aviation privée compétitif.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.