Par Laura Sanchez
Investing.com - Pendant des décennies, Warren Buffett a gardé une approche assez conservatrice de l'investissement, privilégiant les valeurs de détail et les valeurs bancaires, tout en laissant une large place aux secteurs plus volatils tels que la technologie et l'énergie.
En 2002, il a parié sur PetroChina (NYSE:PTR) et en 2011 sur Apple (NASDAQ:AAPL). Pour le premier, il a réalisé un bénéfice de 3,5 milliards d'euros ; pour le second, 158 milliards d'euros (il représente désormais 47 % du portefeuille d'actions de Berkshire Hathaway, d'une valeur de 330 milliards d'euros).
Les achats de titres énergétiques de Buffett, tels que Suncor Energy (NYSE:SU), Dominion Energy (NYSE:D) ou Chevron (NYSE:CVX), ont été effectués à des prix avantageux, rapporte Yahoo Finance.
Ces dernières années, Buffett a doublé ses investissements dans le secteur de l'énergie tout en réduisant ses participations dans les secteurs de la technologie et de la banque, même si les valeurs pétrolières et gazières affichent des valorisations élevées depuis plusieurs années, alors que les valeurs technologiques sont généralement moins chères.
Buffett a acheté de nouvelles actions d'Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) et de Chevron, bien que ces deux entreprises se négocient actuellement à des sommets pluriannuels.
Selon la dernière déclaration de Berkshire, la société a acheté 118,3 millions d'actions d'Occidental Petroleum en plusieurs transactions du 12 au 16 mars, ce qui porte sa participation dans la société à 136,4 millions d'actions, soit environ 14,6 % de ses actions en circulation.
Berkshire (NYSE:BRKa) détient également des bons de souscription d'Occidental Petroleum qui lui donnent le droit d'acquérir 83,9 millions d'actions ordinaires supplémentaires à environ 59,62 dollars chacune, ainsi que 100 000 actions privilégiées supplémentaires de la société.
Berkshire a acheté environ 9,4 millions d'actions Chevron au quatrième trimestre de l'année dernière, portant ainsi sa participation à 38 millions d'actions d'une valeur actuelle de 6,2 milliards de dollars.
Occidental Petroleum a plus que doublé au cours des 12 derniers mois, tandis que Chevron a augmenté de 55 %, et les deux actions se négocient à des sommets pluriannuels. Mais Buffett pense peut-être qu'ils ont encore beaucoup de potentiel, à en juger par les positions ouvertes par son conglomérat d'investissement.
Quelle tendance pour le marché pétrolier ?
Selon les experts, il est presque certain que le marché pétrolier sera confronté à d'importantes pénuries qui pourraient durer des années. Dans son rapport du 16 mars, l'Agence internationale de l'énergie (AIE) a mis en garde contre un impact possible sur l'offre mondiale de pétrole, avec l'arrêt probable de la production de pétrole russe d'environ 3 millions de barils (b/j) par jour en avril.
L'agence prévoit également une baisse de la croissance de la demande d'ici 2022 de 1,1 million de b/j à 2,1 millions de b/j, grâce à la réduction de la consommation russe et à la hausse des prix. Les principales réductions des prévisions de croissance de l'AIE par pays ont été la Russie (430 kb/j), les États-Unis (180 kb/j) et la Chine (180 kb/j). (180 kb/j) et la Chine (70 kb/j).
Par ailleurs, l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) estime une réduction de l'excédent de l'offre de pétrole au cours du premier trimestre qui vient de s'achever.
Les actions pétrolières restent sous-évaluées, et le secteur de l'énergie est encore bien loin de ses niveaux de 2014, de la dernière fois où le pétrole était au-dessus de 100 dollars le baril, rappelle Yahoo Finance.