Investing.com - UBS pense que les investisseurs devraient acheter Oracle Corporation (NYSE:ORCL), car le gagnant de l'intelligence artificielle continue d'attirer de nouveaux clients. L'analyste Karl Keirstead a relevé le titre de la société de gestion de bases de données de "neutre" à "achat" et a augmenté son objectif de cours de 20 dollars à 140 dollars. La nouvelle prévision du cabinet suggère une hausse de 19,8 % par rapport à la clôture de lundi.
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"Nous sommes de plus en plus convaincus qu'Oracle s'est taillé un avantage sous-estimé en termes de capacité GPU et d'architecture [Oracle Cloud Infrastructure], suffisamment pour attirer de nouveaux clients et stimuler l'utilisation de l'OCI", a écrit Keirstad dans une note datée de lundi. "Nous pensons que les contraintes d'approvisionnement en GPU pourraient être suffisantes pour générer des performances hors normes pour les actions Oracle."
Les actions d'Oracle ont grimpé de près de 43 % cette année, stimulées par les investisseurs qui estiment que l'entreprise bénéficie de l'IA. Les actions sont en hausse de 2,7 % dans les échanges de pré-marché mardi.
"Oracle bénéficie d'allocations surdimensionnées de GPU Nvidia (NASDAQ:NVDA) par rapport à sa taille", a écrit l'analyste. "Nous pourrions être confrontés à une pénurie de GPU pendant 6 à 12 mois et nous n'avons même pas encore vu les 2 milliards de dollars d'engagements de start-up dans le domaine de l'IA se convertir en utilisation OCI.
Oracle pourrait avoir un avantage dans la vitesse de déploiement du GPU, a-t-il déclaré, ajoutant que son activité principale de base de données pourrait également être stimulée par l'augmentation de l'activité de migration vers le cloud et/ou bénéficier discrètement de l'IA. Le "cœur" de la confiance accrue du cabinet dans le titre est sa vision constructive du segment de l'infrastructure cloud d'Oracle, qui représente 10 % du chiffre d'affaires global de l'entreprise et 30 % de la croissance de son chiffre d'affaires en glissement annuel au cours de son dernier trimestre.
Malgré l'envolée du cours de l'action cette année, UBS pense que les actions ont encore une grande marge de progression.
M. Keirstead a relevé quatre catalyseurs positifs pour l'entreprise : Les startups de l'IA n'en sont peut-être qu'à leur premier trimestre dans l'accélération de leur utilisation de l'OCI. La conférence CloudWorld d'Oracle, d'une durée de quatre jours, potentiellement "constructive", en septembre. Le multiple P/E de 20x de la société ne correspond pas aux estimations d'UBS, même si son multiple de flux de trésorerie disponible "semble complet". Moins de la moitié des analystes côté vente considèrent les actions Oracle comme un achat.