CFRA a relevé mardi l'objectif de cours de l'action AutoZone Inc. (NYSE: NYSE:AZO) à 3 200 dollars, contre 3 000 dollars précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur l'action. L'ajustement fait suite aux résultats impressionnants d'AutoZone pour le deuxième trimestre fiscal, qui ont dépassé les attentes des analystes, notamment grâce à des marges solides et à la croissance des ventes à l'international.
L'objectif de prix révisé de CFRA est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) anticipé de 19,0x pour l'année fiscale (FY) 2025, qui se termine en août. Cela représente une prime par rapport au ratio cours/bénéfice moyen à terme d'AutoZone sur cinq ans, qui est de 17,8x.
L'entreprise justifie cette évaluation plus élevée par la présence internationale croissante du détaillant de pièces automobiles. En outre, CFRA a relevé ses estimations de bénéfices par action (BPA) pour AutoZone de 152,65 $ à 154,85 $ pour l'exercice 2024, et de 163,20 $ à 168,00 $ pour l'exercice 2025.
Les résultats du deuxième trimestre fiscal d'AutoZone, publiés plus tôt, ont montré un BPA de 28,89 $, soit une augmentation de 17 % par rapport aux 24,64 $ de l'année précédente et bien au-dessus de l'estimation consensuelle de 26,50 $. Ce résultat supérieur aux attentes a été largement attribué à des marges bénéficiaires plus importantes que prévu.
Le chiffre d'affaires du trimestre a augmenté de 4,6 % pour atteindre 3,86 milliards de dollars, dépassant légèrement le consensus de 10 millions de dollars, grâce à une hausse de 3,0 % des ventes des magasins comparables et à une augmentation de la marge brute de 160 points de base pour atteindre 53,9 %, soit 100 points de base de plus que le consensus.
Les ventes à l'international ont connu une hausse impressionnante de 23,9 %, ce qui a contribué de manière significative à la performance globale et a permis d'équilibrer la croissance modeste des ventes à l'intérieur du pays, qui s'est élevée à 0,3 %. AutoZone fournit régulièrement des résultats financiers solides, comme le montre le fait que ce trimestre a été le 24ème trimestre consécutif au cours duquel la société a battu ses résultats.
CFRA note que la forte croissance internationale d'AutoZone est un facteur clé de ses perspectives positives, de même que le vieillissement du parc automobile américain, dont la moyenne d'âge était de 12,5 ans en 2023, qui devrait soutenir l'activité nationale.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.