Jeudi, Citi a révisé son objectif de cours pour les actions Nike (NYSE:NKE), négociées à la Bourse de New York sous le symbole NYSE:NKE, à 125 $ contre 135 $ précédemment, tout en continuant à recommander un achat. Cet ajustement intervient en prévision des résultats du troisième trimestre 2024 de la société, qui devraient être publiés après la clôture du marché le 21 mars.
Le cabinet prévoit que le bénéfice par action (BPA) de Nike pour le troisième trimestre sera de 0,86 $, ce qui est supérieur au consensus de 0,75 $.
Toutefois, cette prévision n'inclut pas environ 0,10 $ de charges de restructuration liées aux frais de vente, généraux et administratifs (SG&A), ce qui peut affecter la comparabilité avec les prévisions et les chiffres du consensus, en alignant potentiellement le BPA sur les attentes une fois que ces coûts sont pris en compte.
Le sentiment récent à l'égard de Nike a été particulièrement négatif, notamment en ce qui concerne la croissance du chiffre d'affaires. En Amérique du Nord, les niveaux de stocks se sont améliorés, mais les promotions restent élevées et les commandes au détail sont passées avec prudence. Le marché en Chine et en Europe continue de connaître une certaine volatilité. En outre, les résultats de l'enquête suggèrent que le concurrent Adidas pourrait regagner des parts de marché au niveau mondial.
En raison de ces vents contraires et de l'absence de nouvelles innovations significatives, Citi a revu à la baisse ses estimations de ventes pour l'année fiscale 2025 pour Nike, les ramenant à une augmentation de 3,5 %, ce qui est inférieur au consensus qui prévoyait une augmentation de 7 %. Le cabinet prévoit que la direction de Nike pourrait fixer une prévision de croissance du chiffre d'affaires à un chiffre faible (LSD) pour l'exercice 2025 lors de la prochaine conférence téléphonique sur les résultats.
Malgré les défis, Citi reste optimiste quant aux marges bénéficiaires de Nike, s'attendant à ce que les améliorations de la marge brute (GM) et des frais de vente et d'administration entraînent une marge EBIT plus élevée au cours de l'exercice 2025. Le rapport suggère que toute réinitialisation potentielle du chiffre d'affaires pourrait entraîner une baisse du prix de l'action à court terme, mais indique que de telles baisses pourraient constituer des opportunités d'achat pour les investisseurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.