Mercredi, Citi a ajusté ses perspectives sur Quidel Corp (NASDAQ:QDEL), réduisant l'objectif de prix de 72,00 $ à 50,00 $ tout en maintenant une position neutre sur le titre. La révision fait suite à la publication des résultats du quatrième trimestre de Quidel, qui a révélé un chiffre d'affaires de 743 millions de dollars, conforme aux prévisions de la société mais inférieur au consensus du marché de 797 millions de dollars. La marge EBITDA ajustée de 26,3 % est nettement inférieure à la fourchette de 30 % attendue, et le bénéfice par action (BPA) ajusté de 1,17 $ est nettement inférieur à l'estimation consensuelle de 2,04 $.
Lors de l'alerte résultats, l'attention s'est portée sur les prévisions pour l'exercice 2024, notamment en ce qui concerne le profil de marge et les revenus anticipés des produits respiratoires endémiques. Les projections de l'entreprise concernant la marge d'EBITDA ajusté (21-24 %) et le BPA ajusté (2,40-3,07 $) étaient bien en deçà des attentes des analystes, le consensus étant précédemment fixé à 5,07 $. Cette insuffisance des prévisions s'inscrit dans le prolongement des préoccupations exprimées par la société lors de la révision à la baisse de sa note en décembre.
La direction de Quidel s'est penchée sur la surestimation de la demande de produits respiratoires endémiques, ce qui a conduit à une approche plus prudente des prévisions pour l'exercice 24. La société s'attend désormais à ce que le chiffre d'affaires des produits respiratoires se situe entre 460 et 730 millions de dollars. En réponse aux derniers résultats et aux dernières prévisions, Citi a mis à jour son modèle pour Quidel, reflétant les résultats du quatrième trimestre 2023 et les prévisions révisées pour l'exercice 24.
L'abaissement de l'objectif de prix à 50 dollars intervient dans un contexte où l'action Quidel se négocie à un prix après bourse de 44,00 dollars. Ce nouvel objectif suggère un potentiel de hausse d'environ 14% sur la base du cours après bourse au moment de l'annonce. La décision de la société de maintenir une note neutre indique une approche attentiste, compte tenu de la position conservatrice de la société sur la performance de l'année fiscale à venir.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des perspectives révisées de Citi sur Quidel Corp, les mesures clés et les perspectives d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière et les perspectives d'avenir de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière actuelle de 4,46 milliards de dollars, la valorisation de Quidel reflète le sentiment des investisseurs et les conditions du marché. Malgré les défis récents, le chiffre d'affaires de l'entreprise reste substantiel, les douze derniers mois au T4 2023 faisant état de 2,997 milliards de dollars, bien que cela représente une baisse de 8,21% par rapport à la période précédente.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que les analystes sont prudents quant aux bénéfices de Quidel, avec trois analystes révisant à la baisse les bénéfices pour la période à venir et des attentes de baisse du revenu net cette année. Notamment, la société n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois, mais il est prévu qu'elle le soit au cours de l'exercice en cours. Pour les investisseurs qui envisagent de percevoir des dividendes, il est important de noter que Quidel ne verse pas de dividendes aux actionnaires.
Le ratio cours/bénéfice (P/E) ajusté pour les douze derniers mois s'élève à 54,57, ce qui peut entrer en ligne de compte dans les considérations d'évaluation des investisseurs potentiels. En outre, le ratio cours/valeur comptable des douze derniers mois est de 0,89, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à la valeur comptable de la société.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.