Crédit Agricole (PA:CAGR) SA, entité cotée du groupe bancaire mutualiste, a dévoilé une hausse bien meilleure qu'attendu de ses bénéfices pour le deuxième trimestre grâce à la plupart de ses divisions et à des coûts en baisse.
"C'est tout simplement le meilleur trimestre que nous présentons depuis 2011", s'est félicité Philippe Brassac, le directeur général du groupe, lors d'une conférence de presse téléphonique.
D'avril à juin, "CASA" a vu son bénéfice net progresser de 17% sur un an, à 1,35 milliard d'euros, surpassant ainsi largement les espérances des analystes du consensus Factset qui ne misaient en moyenne que sur 1,03 milliard.
Et toilettée de gains de cessions-acquisitions et de divers autres effets exceptionnels non liés à l'exploitation proprement dite, la performance du groupe se montre sous un jour encore meilleur, avec un bond de 43% du bénéfice net ajusté.
Le produit net bancaire, équivalent du chiffre d'affaires, s'est quant à lui légèrement effrité de 0,6%, à 4,7 milliards, mais fait lui aussi mieux qu'attendu et affiche une hausse de 6,5% hors éléments exceptionnels.
"L'activité de tous les métiers accélère et se traduit par une bonne progression des revenus et du résultat", a souligné M. Brassac.
- Baisse des charges -
Ces performances ont par ailleurs été bonifiée par une baisse d'un peu plus de 20% du coût du risque, qui mesure les provisions passées pour faire face aux risque de crédits non remboursés, tandis que les charges d'exploitations sont quant à elles restées globalement stables malgré des coûts liés à l'intégration imminente de la société d'investissement Pioneer, rachetée fin 2016 l'italien UniCredit.
Dans le détail, la division de grande clientèle, première contributrice au chiffre d'affaires et aux bénéfices, a profité entre autres d'une activité soutenue dans les métiers de courtage, notamment sur les taux, le change et les crédits, malgré l'attentisme et la faible volatilité constatés sur les marchés durant ce trimestre.
Le pôle assurance a quant à lui gonflé son portefeuille de contrats en dommages, quand l'assurance vie a poursuivi la réorientation de ses encours vers les unités de compte au détriment des placements en euro, au capital garanti mais de moins en moins rémunérateurs dans un contexte de taux bas.
Du côté des activités de détail, les banques de proximité ont bénéficié d'une accélération de la progression des crédits et de la collecte par rapport aux trimestres précédents, notamment en Italie.
- LCL en progrès -
Plus particulièrement, LCL, la banque de détail en France qui avait traversé de fortes turbulences l'an dernier, semble avoir retrouvé du tonus. Cette filiale enregistre une hausse de ses crédits aux professionnels et entreprises, une progression des dépôts à vue et des contrats d'assurance dommage, le tout sur fond de chasse aux coûts qui s'est poursuivie et qui a porté ses fruits.
Elle est par ailleurs en négociations pour céder Thémis, filiale de longue date spécialisée dans la fourniture de services bancaires pour les entreprises en difficulté : "C'est une belle entreprise mais très indépendante et qui présente peu de possibilités de faire des synergies", a justifié M. Brassac.
Nonobstant ces progrès, CASA a maintenu son objectif de stabiliser les revenus de LCL en 2017 dans un contexte où la banque de détail reste sous pression, la faute aux taux bas en Europe qui compliquent la tâche de faire fructifier les dépôts et poussent les emprunteurs à renégocier - à la baisse - les tarifs des prêts.
En ce qui concerne la solvabilité, Crédit Agricole SA a renforcé son assise financière, grâce notamment à la cession d'une participation dans la société d'investissement Eurazeo (PA:EURA) qui a libéré pas moins de deux milliards d'euros de capital frais.
Le ratio de fonds propres "durs", un indicateur clé au sein du secteur, s'est élevé à 12,4% fin juin, contre environ 11,9% fin mars, ce qui signifie que la banque dispose de davantage de ressources proportionnellement à son bilan pour faire fasse à d'éventuelles secousses.
L'ensemble du groupe, qui réunit CASA et les caisses régionales du Crédit Agricole, a vu son bénéfice grimper de 9%, à 2,2 milliards.