HOUSTON et VERNAL, Utah - Drilling Tools International Corp. (NASDAQ: DTI) et Superior Drilling Products, Inc. (NYSE American : SDPI) ont conclu un accord définitif pour l'acquisition de SDP par DTI. La transaction de 32,2 millions de dollars, payable en espèces et en actions DTI, devrait être finalisée au troisième trimestre 2024.
L'acquisition est considérée comme une démarche stratégique visant à intégrer l'outil breveté de conditionnement de puits Drill-N-Ream® de SDP aux offres de DTI, dans le but d'améliorer l'efficacité opérationnelle et de réduire les coûts. Le PDG de DTI, Wayne Prejean, s'est montré enthousiaste au sujet de la fusion, prévoyant des économies en matière de fabrication et de distribution, ainsi qu'une croissance potentielle sur le marché du Moyen-Orient.
Troy Meier, président-directeur général de SDP, s'est également montré optimiste, considérant la fusion comme une opportunité de croissance et d'innovation, avec des avantages pour les actionnaires et de nouvelles opportunités pour les employés.
La transaction, approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés et par un comité spécial du conseil d'administration de SDP, s'inscrit dans la stratégie plus large de DTI visant à consolider le secteur de la location d'outils pour les services pétroliers et à étendre sa portée mondiale.
Les résultats financiers de SDP pour le quatrième trimestre et l'année 2023 seront annoncés séparément et ne comporteront pas d'alerte résultats en raison de l'acquisition en cours.
Les conseillers juridiques et financiers pour la transaction sont Winston & Strawn LLP pour DTI, Ewing Jones, PLLC pour SDP, et Mayer Brown LLP pour le comité spécial de SDP. Les services de conseil financier ont été fournis par Energy Capital Solutions, LLC pour DTI et Piper Sandler & Co. pour le comité spécial de SDP.
L'acquisition est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires et le consentement des actionnaires de SDP. Des informations supplémentaires concernant la transaction seront disponibles dans la déclaration conjointe de procuration/prospectus à venir et dans d'autres documents déposés auprès de la SEC.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse.
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