PARIS (Reuters) - EDF (PA:EDF) a annoncé vendredi soir la signature des accords définitifs sur son rachat de 75,5% de l'activité de réacteurs nucléaires d' Areva (PA:AREVA), appelée New NP, dans le cadre de la restructuration du groupe nucléaire public.
New NP sera intégré au groupe EDF à compter du 1er janvier 2018.
L'entrée au capital de New NP de Mitsubishi Heavy Industries et Assystem, respectivement à hauteur de 19,5% et 5%, devrait intervenir concomitamment à la réalisation effective de la transaction entre EDF et Areva SA, précise l'électricien public dans un communiqué.
Dans le cadre d'un accord signé en novembre 2016, il était prévu qu'EDF rachète entre 51% et 75% du capital de New NP sur la base d'une valorisation de 2,5 milliards d'euros pour 100% du capital.
"Areva SA et EDF ont signé ce jour les accords engageants définitifs fixant les termes de la cession d’une participation conférant à EDF le contrôle exclusif d’une entité (New NP) filiale à 100% d’Areva NP, qui regroupera les activités industrielles, de conception et de fourniture de réacteurs nucléaires et d’équipements, d’assemblages combustible et de services à la base installée du groupe Areva", écrit EDF.
"Ces accords prévoient une prise de participation d’EDF à hauteur de 75,5% du capital de New NP sur la base d’une valorisation ajustée de 2,47 milliards d'euros (pour 100% du capital), sans reprise de dette financière."
EDF ajoute que ce prix correspond à un multiple d’Ebitda 2017 prévisionnel de huit fois et qu'il est susceptible d'être ajusté à la hausse comme à la baisse en fonction des comptes définitifs établis à la date de réalisation de l’opération, prévue au 31 décembre 2017.
Le montant pourra également faire l’objet, en fonction de l’atteinte de certains objectifs de performance mesurés postérieurement à la date de réalisation, d’un éventuel complément de prix d’un montant pouvant atteindre au maximum 245 millions d’euros.
Le principe de la vente des activités de réacteurs nucléaires d'Areva par EDF avait été décidé en juin 2015 par le précédent gouvernement.
Renommé NewCo dans le cadre de sa restructuration, Areva est désormais recentré sur le cycle de l'uranium, de l'extraction à son retraitement.
(Dominique Rodriguez)