GREENFIELD, Ind. - Elanco Animal Health Incorporated (NYSE: ELAN) a conclu un accord pour céder son activité aquacole à Merck Animal Health (NYSE: MRK) pour un montant d'environ 1,3 milliard de dollars en numéraire. Cette décision stratégique s'inscrit dans le cadre de la priorité donnée par Elanco aux investissements dans des domaines plus rentables tels que la santé des animaux de compagnie et la durabilité du bétail.
La vente, qui devrait être finalisée vers le milieu de l'année, est soumise aux approbations réglementaires et aux conditions de clôture habituelles. Elle comprend les marques aqua commercialisées par Elanco, des projets de recherche et de développement, des sites de production au Canada et au Vietnam, et environ 280 employés.
Jeff Simmons, président-directeur général d'Elanco, a déclaré que cette décision fait suite à un processus discipliné d'un an et permettra à la société d'accélérer la réduction de sa dette de 1,05 milliard de dollars à 1,1 milliard de dollars. Il a souligné que la société restait confiante dans son pipeline de produits vedettes potentiels prévus sur le marché américain d'ici 2025.
Les résultats préliminaires d'Elanco pour l'ensemble de l'année 2023, non affectés par la vente, ont montré une dette nette par rapport à l'EBITDA ajusté légèrement inférieure au point médian de la fourchette d'orientation précédente de la société. Les effets pro forma de la transaction suggèrent une réduction du ratio de levier net de 0,6x à 0,7x, le plaçant à ou juste en dessous de 5,0x pour l'ensemble de l'année 2023. D'ici à la fin de 2025, Elanco prévoit que son endettement net par rapport à l'EBITDA ajusté se situera dans une fourchette comprise entre 3 et 4 fois, grâce à une croissance axée sur l'innovation et à l'amélioration du flux de trésorerie disponible.
La transaction devrait également permettre de réduire les charges d'intérêt annuelles d'environ 65 millions de dollars, ce qui se traduira par une augmentation de 0,11 dollar du bénéfice par action (BPA). Pour 2023, Elanco prévoit une dilution nette du BPA d'environ 0,03 $, tout en réduisant la dette nette d'environ 20 %.
Rick DeLuca, président de Merck Animal Health, a exprimé son enthousiasme pour l'acquisition, qui, selon lui, fera de Merck un leader des solutions de santé aquacole.
Elanco prévoit de discuter plus en détail de la transaction lors de l'annonce de ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année fiscale 2023, le 26 février 2024.
Cet article est basé sur un communiqué de presse d'Elanco Animal Health.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la cession stratégique par Elanco de son activité aquacole, un regard sur la santé financière et la performance du marché de l'entreprise révèle quelques informations clés. Selon les données d'InvestingPro, Elanco Animal Health Incorporated affiche actuellement une capitalisation boursière de 7,26 milliards de dollars. Alors que le ratio C/B de la société s'établit à -6,36, ce qui indique que les investisseurs s'attendent à une croissance future, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2023 est nettement inférieur, à -46,44, ce qui reflète les ajustements du marché pour les éléments extraordinaires.
Il est intéressant de noter que malgré une baisse des revenus de 3,77% au cours des douze derniers mois (T3 2023), Elanco a réussi à réaliser une forte performance au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 53,28%. Cela suggère une confiance robuste du marché, probablement soutenue par les mouvements stratégiques de la société et la croissance anticipée axée sur l'innovation. Un conseil d'InvestingPro souligne également que le revenu net d'Elanco devrait augmenter cette année, ce qui correspond à la confiance du PDG dans le pipeline de produits à succès potentiels de la société.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.