Le groupe de blanchisserie industrielle Elis (PA:ELIS) va procéder à une augmentation de capital de l'ordre de 325 millions d'euros pour financer deux achats d'envergure effectués fin 2016 en Espagne et au Brésil, selon un communiqué jeudi.
Cette opération "répond à deux impératifs stratégiques majeurs pour Elis", a souligné le président du directoire du groupe, Xavier Martiré, cité dans le document: "permettre la réalisation de deux acquisitions importantes dans deux de nos marchés clés tout en préservant une structure financière solide."
"Avec les acquisitions d'Indusal en Espagne (pour 170 millions d'euros) et de Lavebras au Brésil (pour 340 millions d'euros), nous accélérons notre développement international et occuperons une position de solide leader dans ces deux marchés", a-t-il ajouté.
Le recours au marché pour refinancer une partie du crédit-relais de 550 millions d'euros contracté à cette occasion avait été annoncé en décembre, lorsqu'Elis, un groupe au chiffre d'affaires annuel d'environ 1,5 milliard d'euros, avait rendu publiques ces opérations.
Au total, près de 26 millions d'actions nouvelles seront émises, a détaillé Elis jeudi. Les actionnaires actuels bénéficient d'un droit préférentiel de souscription à raison de 5 actions nouvelles pour 22 existantes, au prix de 12,55 euros l'unité.
La période de souscription est ouverte du 25 janvier au 3 février.
Comme prévu, Eurazeo (PA:EURA) et Crédit Agricole (PA:CAGR) Assurances, les deux principaux actionnaires d'Elis à hauteur de 16,9% et 10% du capital respectivement, se sont engagés à souscrire l'opération pour la totalité de leur quote-part dans le capital d'Elis, soit un montant combiné d'environ 87 millions d'euros.
C'est la première fois depuis son introduction en Bourse en février 2015 qu'Elis fait appel au marché de capitaux primaires, remarque Société Générale (PA:SOGN) dans une note.
Il s'agit également de la première émission d'actions en Europe de l'année, et de la plus importante en France depuis qu' Air Liquide (PA:AIRP) a finalisé une augmentation de capital de 3,3 milliards d'euros en octobre, ajoute-t-on de même source.
Le prix proposé par action représente une décote de 26,7% par rapport au cours de clôture de mardi, indique le groupe. Jeudi à la mi-journée, le titre perdait 2,40% à 16,70 euros sur Euronext Paris vers 13H10.
"Le cours de Bourse avait très bien réagi" lorsque les deux opérations avaient été annoncées en décembre, a relevé auprès de l'AFP Cyril Revenu, responsable du marché actions à HSBC France, qui a conseillé l'opération: l'action Elis avait alors bondi de 8%.
L'achat de Lavebras au Brésil notamment doit permettre à Elis "d'avoir un chiffre d'affaires moins franco-français, c'est ce que les investisseurs attendaient", a souligné M. Revenu.
Le recours par Elis à une augmentation de capital pour financer sa croissance externe est selon lui une bonne opération. "Le marché donne crédit aux entreprises qui font de belles acquisitions", ce qui permet à Elis de garder des ratios de dette "jugés bons par le marché", a-t-il estimé.
En décembre, Xavier Martiré avait prévenu qu'Elis, qui a absorbé plus de cinquante concurrents en Europe et au Brésil en moins de dix ans, poursuivra sur sa lancée dans les années à venir.