Evercore ISI a relevé la note de l'action HP Inc. (NYSE:HPQ) de "En ligne" à "Surperformer" lundi, tout en augmentant l'objectif de prix pour l'action à 40 $, contre 33 $ par action.
Les analystes ont mentionné dans un mémo client qu'ils anticipent plusieurs facteurs positifs qui pourraient amener le bénéfice par action (BPA) de HPQ à dépasser les 4 $ dans les 12 à 24 prochains mois.
"Il est important de noter que nous pensons qu'une part importante de ce taux de croissance annuel à deux chiffres du BPA sera due aux rachats d'actions et à la gestion des dépenses opérationnelles plutôt qu'à la croissance du chiffre d'affaires", ont déclaré les analystes.
En outre, leur vision optimiste de l'action est soutenue par le rebond attendu des ventes d'ordinateurs personnels (PC) au cours de l'année civile 2024. "Les récents rapports industriels et les commentaires du secteur renforcent notre confiance dans le fait que le marché des PC est sur le point de connaître un rebond robuste au cours de l'année civile 2024", ont-ils noté. "L'équipe de direction prévoit une légère croissance du marché des PC au cours de l'année civile 2024 et prévoit que les PC améliorés par l'IA connaîtront un taux de croissance deux fois supérieur à celui du marché global entre l'année civile 2024 et 2026."
Evercore ISI affirme que HP occupe une position stratégique en se concentrant sur les PC commerciaux, qui constituent plus de 65 % de son activité, et qui sont susceptibles de bénéficier d'un cycle de renouvellement important.
Les analystes ont également souligné que les marges d'exploitation élevées de la société dans sa division Impression et la possibilité que les bénéfices dépassent les prévisions en raison de rachats d'actions plus agressifs sont des facteurs supplémentaires qui expliquent leurs perspectives positives sur l'action.
"Au cours des deux prochaines années, nous estimons que les rachats d'actions pourraient contribuer à hauteur de 30 à 50 cents supplémentaires au bénéfice par action, ce qui équivaut à une réduction d'environ 15 % du nombre d'actions en circulation", ont-ils ajouté.
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