Jeudi, Evercore ISI a relevé son objectif de prix pour UiPath Inc. (NYSE:PATH) à 27,00 $, par rapport à l'objectif précédent de 24,00 $, tout en conservant une note In-Line pour le titre. Cet ajustement fait suite aux solides performances d'UiPath au cours de l'exercice 2024, le chiffre d'affaires, les revenus récurrents annuels et le bénéfice d'exploitation de la société ayant tous dépassé les attentes.
Les prévisions initiales d'ARR de la société pour l'exercice 2025 sont fixées à 1 727,5 millions de dollars, soit une croissance de 18%, ce qui est légèrement supérieur à l'estimation du consensus de 1 699,2 millions de dollars, soit une augmentation de 17%. Cette prévision suggère que les nouveaux ARR nets augmenteront pour la première fois depuis l'année fiscale 2022.
Les prévisions d'ARR pour le premier trimestre d'UiPath s'élèvent à 1 510,5 millions de dollars, soit une augmentation de 21%, dépassant les prévisions de la rue de 1 489,1 millions de dollars, soit une augmentation de 19%. Les prévisions de marge d'exploitation de la société indiquent une augmentation d'environ 100 points de base pour l'exercice 2025, ce qui laisse un potentiel de hausse supplémentaire et implique une augmentation de 1 280 points de base sur deux ans.
La croissance d'UiPath dans les grands contrats et les partenariats réussis, comme celui avec SAP, sont considérés comme des atouts opérationnels qui contribuent à de nouvelles opportunités et à l'expansion de la base de clientèle.
Les prévisions de croissance du chiffre d'affaires d'UiPath pour le premier trimestre et l'ensemble de l'exercice 2025 sont respectivement de 332,5 millions de dollars, soit une augmentation de 14,8 %, et de 1 557,5 millions de dollars, soit une augmentation de 19,1 %. Ces chiffres sont prudents par rapport aux estimations de 346,8 millions de dollars, soit une augmentation de 19,8 %, et de 1 530,0 millions de dollars, soit une augmentation de 18,9 %. Les prévisions de marge d'exploitation de 16,5 % pour le premier trimestre et de 18,9 % pour l'ensemble de l'année dépassent également les estimations de 14,9 % et de 17,0 % de la Bourse.
Le taux de fidélisation net en dollars pour UiPath s'est établi à 119 %, en légère baisse par rapport aux 121 % du trimestre précédent. Le nombre de clients générant plus d'un million de dollars d'ARR est passé de 264 à 288, ce qui représente 52 % du chiffre d'affaires, tandis que le nombre de clients générant plus de 100 000 dollars d'ARR est passé de 1 974 à 2 054, ce qui représente 86 % du chiffre d'affaires.
Il est à noter que 65 % des 100 premiers contrats portaient sur le traitement intelligent des documents. Les marges d'exploitation de l'entreprise ont atteint 27 %, ce qui s'explique par la bonne performance des recettes et la maîtrise des coûts, et l'on s'attend à ce que l'expansion des marges se poursuive.
UiPath a également été active dans le rachat d'actions, rachetant 2,6 millions d'actions à un prix moyen de 19,21 dollars jusqu'au 31 janvier et 938 000 actions supplémentaires à un prix moyen de 23,46 dollars par la suite.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.