Le marché boursier est sur le point de connaître une augmentation significative de sa valeur, sous l'effet d'une combinaison de facteurs importants qui améliorent la situation des investisseurs.
Selon Yardeni Research, quatre éléments pourraient conduire à cette hausse, notamment le changement attendu de l'approche de la Réserve fédérale en matière de taux d'intérêt, la possible réélection de Donald Trump, une décision récente de la Cour suprême et les solides bénéfices des entreprises.
1)"Le changement de cap de la Réserve fédérale" : selon les analystes, c'est le changement de politique monétaire de la Réserve fédérale qui est à l'origine de cette hausse attendue du marché boursier. Avec des indications que l'inflation devient moins intense et que l'expansion économique est constante, la Réserve fédérale est susceptible de commencer à réduire le taux des fonds fédéraux. Les statistiques récentes, notamment l'indice des prix à la consommation de la semaine dernière et le dernier rapport sur les ventes au détail, soutiennent cette tendance.
"Les récentes remarques du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui suggèrent une position moins agressive en matière de politique monétaire, l'ont confirmé", affirment les analystes, soulignant que le marché s'attend à une réduction des taux d'intérêt de 0,25 point de pourcentage en septembre, avec un total de cinq réductions de ce type attendues au cours de l'année à venir.
Cette mesure est susceptible de réduire le coût des emprunts et d'augmenter la quantité d'argent disponible sur le marché, ce qui entraînera une hausse des prix des actions.
2)"Le retour potentiel de Donald Trump" : les derniers changements sur la scène politique sont également importants pour l'avenir du marché.
Les plateformes de paris indiquent désormais que les chances de voir l'ancien président Donald Trump remporter les prochaines élections sont de deux contre un, alors qu'elles étaient égales deux mois plus tôt. Les investisseurs sont attentifs à la capacité de M. Trump à réintroduire des politiques de faible imposition et de réduction de la réglementation.
"En ce moment, les investisseurs sont peut-être plus attentifs aux politiques de réduction des impôts de M. Trump qu'à ses politiques de droits de douane élevés", remarquent les analystes.
3)"Décision Chevron (NYSE:CVX) de la Cour suprême" : le dernier verdict de la Cour suprême visant à restreindre la déférence Chevron, qui laissait aux agences de régulation une grande liberté d'interprétation des lois, est un autre élément essentiel.
Les analystes estiment que ce verdict conduira probablement à des réglementations plus favorables aux entreprises.
"L'anticipation d'un climat réglementaire plus favorable aux entreprises est l'avantage que les marchés privés attendaient", déclare la société d'études de marché.
Cela pourrait se traduire par un plus grand nombre d'entreprises qui fusionnent et en acquièrent d'autres, des sociétés comme Evercore et Lazard voyant le prix de leurs actions augmenter dans l'attente d'un plus grand nombre de fusions et d'acquisitions.
4)"Profits des entreprises" : enfin, la forte hausse attendue du marché pourrait être soutenue si la saison des bénéfices du deuxième trimestre montre que les entreprises américaines ont obtenu de très bons résultats.
Le S&P 500 a établi un nouveau record, l'indice ayant augmenté de 0,9 % depuis le début de la semaine, au 17 juillet. Le marché au sens large se porte également bien, le S&P 400 et le S&P 600 progressant respectivement de 3,1 % et de 5,0 %.
Les analystes notent que le secteur financier est à l'origine de cette croissance, avec des augmentations significatives dues à des bénéfices meilleurs que prévu pour le deuxième trimestre.
"Le mouvement haussier du marché boursier se généralise car les investisseurs s'attendent à ce que la baisse des taux d'intérêt aide de nombreux secteurs qui n'étaient pas aussi performants auparavant."
Le cabinet d'études de marché a anticipé une forte hausse du marché si la Réserve fédérale commençait à baisser les taux d'intérêt, même si une telle mesure n'était pas strictement nécessaire. Bien qu'elle n'ait pas préconisé cette issue, l'équipe est désormais attentive au moment où le marché pourrait basculer vers une forte baisse.
"Pour l'instant, le marché boursier est très optimiste jusqu'à ce que nous ayons des raisons de penser autrement.
Cet article a été créé et traduit avec l'aide de l'intelligence artificielle et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos conditions générales.